民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)独肖有哪几个芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一路(lù)国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外(wài)贸(mào)企业保有持(chí)续(xù)的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外关税税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现独肖有哪几个：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办13独肖有哪几个3届，为中(zhōng)国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来(lái)自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间感受存(cún)在(zài)明显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订(dìng)单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

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