5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司(sī)金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告(gào)显示(shì)，金证(zhèng)股份正在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资(zī)金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过(guò)10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经(jīng)系(xì)头部(bù)期(qī)货(huò)软件商。公(gōng)开资料显示，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身(shēn姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本(běn)市(shì)场大门。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不(bù)过，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华(huá)财经(jīng)此次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招(zhāo)股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上(shàng)市申请文件，深(shēn)交(jiāo)所(suǒ)决定(dìng)终止(zhǐ)对(duì)其(qí)首次公开发行股票并在创业板上市的审核(hé)。文(wén)华财(cái)经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示(shì)，本次交易(yì)事项尚处(chù)于筹划阶段，公(gōng)司目前正与交(jiāo)易意向方接洽，初步确定的交易对方包(bāo)括(kuò)尚(shàng)守哲、大连(lián)经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州中新(xīn)）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴(xīng)富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合计(jì)持(chí)有标的(de)公司90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表示(shì)，根(gēn)据《上市公司(sī)重(zhòng)大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券交易所股票(piào)上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司不存在关联关系(xì)。本次交易完(wán)成后(hòu)，交易(yì)对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有(yǒu)公司的股份比(bǐ)例预(yù)计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会(huì)发生变化，且不存在实(shí)际支配公司股份表决权(quán)超过30％的股(gǔ)东(dōng)，公(gōng)司仍将无(wú)控股股(gǔ)东、实(shí)际(jì)控(kòng)制人，预计不构成公司重大(dà)资(zī)产重组。

　　文华财经注(zhù)册(cè)资本(běn)4000万(wàn)元，实际(jì)控制人为该公(gōng)司董事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲(zhé)。根据文华财经(jīng)此前披露(lù)的招股书，截至(zhì)2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直(zhí)接持股比(bǐ)例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通(tōng)过大连经一和上(shàng)海(hǎi)经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易(yì)对(duì)方中(zhōng)，苏(sū)州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝(xiào)胜对文华财经的持(chí)股比例(lì)分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易所(suǒ)、监(jiān)管机构等行业客户提供全技(jì)术(shù)栈、全产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时与(yǔ)政府(fǔ)机关(guān)、互联网公司合作开展(zhǎn)包括(kuò)智慧(huì)城市在(zài)内的数字(zì)经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期(qī)内，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内，金(jīn)证股份(fèn)证券(quàn)经纪业(yè)务(wù)软件收入较上年(nián)同期(qī)略(lüè)有增长，资(zī)管机构软件收(shōu)入基(jī)本持平。报告期(qī)内，数字(zì)经济业(yè)务因验收的大型政务项目成本增幅大于收(shōu)入(rù)增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛(máo)利率及利润下降。报告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实(shí)现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行业的增长主要得(dé)益于两(liǎng)方面(miàn)的因素：一是公(gōng)司(sī)在证券市场行业占有率基础稳定，核(hé)心(xīn)产品需求刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推进项目上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多个核心(xīn)产(chǎn)品和技术上形成领先(xiān)优(yōu)势，开(kāi)始(shǐ)进(jìn)入(rù)收获期(qī)。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主要(yào)包括数字(zì)经济业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务(wù)及(jí)科(kē)技园(yuán)租赁业务。金证(zhèng)股(gǔ)份解释称，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公(gōng)司在数字(zì)经(jīng)济业务上(shàng)，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算(suàn)审(shěn)计等存(cún)在滞后(hòu)。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融行业业(yè)务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非金融(róng)科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩表现上，公开(kāi)资(zī)料(liào)显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证股份(fèn)均远(yuǎn)高于文华财(cái)经，但文华财经的(de)毛利率显著(zhù)高(gāo)于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为(wèi)，如果本次交(jiāo)易得以顺利实施(shī)，对(duì)于金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)而(ér)言，文华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利能力将进一步提升；对于(yú)文(wén)华财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布(bù)的公告中(zhōng)，金证(zhèng)股份(fèn)并(bìng)未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对价等(děng)。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份(fèn)与主要交(jiāo)易(yì)对方就(jiù)本(běn)次(cì)交易签署了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书》，公司(sī)拟向主要交易对(duì)方发行股份及支付现金(jīn)的方式购买其持(chí)有的文(wén)华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向(xiàng)协(xié)议(yì)书》仅为交易(yì)各(gè)方关于本(běn)次交易的初步合(hé)作意向，交(jiāo)易各(gè)方在本次交易中的(de)具体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正式(shì)交易协议为(wèi)准。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)还进行了风(fēng)险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双(shuāng)方(fāng)尚(shàng)未签署正(zhèng)式的交易协(xié)议(yì)，本次交(jiāo)易尚(shàng)需履行必要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经(jīng)有权监管机构批准后方(fāng)可(kě)正(zhèng)式实施，本(běn)次(cì)交易最(zuì)终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些