民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充(chōng)分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路(lù)国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期(qī)展会，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出(chū)来的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中(zhō事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句ng)东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为(wèi)疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

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