兄弟姐妹们啊，今(jīn)天风水轮(lún)流转(zhuǎn)，终于新能(néng)源反攻(gōng)了！

　　先来看一则(zé)今天新能源的(de)段子(zi)：

　　XXX一(yī)到店，所有(yǒu)做(zuò)AI的人便都看(kàn)着他(tā)笑，有的叫(jiào)道(dào)，“XXX，新(xīn)能(néng)源反弹还(hái)不(bù)卖吗！” 他不回(huí)答，对柜里说，“温两(liǎng)碗酒，要一碟茴香豆。”便(biàn)排出(chū)九文大钱。他们又故意的高(gāo)声(shēng)嚷道，“你昨(zuó)天还在说抄底新能源，新能源(yuán)每次的(de)反弹就一下(xià)”

　　XXX睁(zhēng)大(dà)眼睛说，“新能(néng)源赛道稳定，走势终将完美(měi)…” “什么走势完美？新能源(yuán)的每一(yī)次(cì)反弹，都是做(zuò)AI 的好时机啊，你敢说不是(shì)吗” “你现在给别人吹新能源，是要(yào)被吐口水(shuǐ)的(de)” XXX便涨红了脸(liǎn)，额上的青筋条条(tiáo)绽出，争辩道，“AI现在是(shì)概念炒作(zuò)，都是泡沫，新能源马上到业绩窗口了(le)，未(wèi)来几年增速稳定，成长逻辑不变，市场会发(fā)现的”，接连便是难懂的话，什么“增(zēng)长韧性(xìng)不(bù)改，估(gū)值修复(fù)，贝(bèi)塔(tǎ)回归，拐点明确，反(fǎn)转在即”之类的。引得众(zhòng)人都哄笑起来，店内外充满了快活的空气。

　　截至(zhì)收盘沪指跌0.02％，深(shēn)成(chéng)指涨(zhǎng)0.33％，创业(yè)板指涨1.54％。两市共(gòng)3502只个股上涨，1556只个股下跌。北向资(zī)金净(jìng)买入近8亿(yì)元。

　　今(jīn)天(tiān)泰勒(lēi)终于可以写一下大(dà)涨原(yuán)因了(le)。

　　原因也(yě)很(hěn)简单，今(jīn)天主打的就是一个新能源赛(sài)道股(gǔ)的超跌反弹，风(fēng)格(gé)突然暴力(lì)转换，新能源大反攻(gōng)。

　　锂(lǐ)电、光(guāng)伏等板(bǎn)块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念股(gǔ)全(quán)线(xiàn)下(xià)挫(cuò)，算力方向中科曙光、紫光(guāng)股份、数(shù)据港跌停(tíng)；CPO方向光迅科技跌(diē)停，锐捷网络(luò)、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富(fù)联、风语筑(zhù)跌停，拓尔思、软通动力(lì)跌超10％。

　　工(gōng)业富联又一(yī)次闪(shǎn)崩(bēng)，消(xiāo)息面(miàn)上，微(wēi)软(ruǎn)、Meta近期(qī)削减(jiǎn)服务器订(dìng)单规模。其中，微软全(quán)年调降幅度最高达30％，主(zhǔ)要集中在下半年；Meta本季(jì)就(jiù)砍单40％，下(xià)半年释单转为保守。

　　券商也(yě)发(fā)来了解读：【客观看待(dài)数通砍(kǎn)单传闻，把握AI边际变化】

　　今(jīn)早有消(xiāo)息称(chēng)Meta和微软(ruǎn)大幅削减(jiǎn)了服(fú)务器订单，我们呼吁大家客(kè)观(guān)看待。

　　首(shǒu)先(xiān)，云商在年初给到(dào)的23年Capex指引已比较悲观，据此前产(chǎn)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，四家大厂有2家是(shì)下滑(huá)的，1家持平(píng)，1家(jiā)有(yǒu)增长，factset的一(yī)致预期看(kàn)23年云商capex增长为4％。因此(cǐ)服务器，尤其是通用服(fú)务器(qì)的(de)需求放缓完全在(zài)预期(qī)内；

　　而本轮AI大(dà)模型(xíng)的浪潮主(zhǔ)要拉动AI服(fú)务器。从光(guāng)模块板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单(dān)消息确认，因此200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收入(rù)端已(yǐ)有(yǒu)充分(fēn)反映。

　　其次，微软在(zài)最(zuì)新的业绩会上Capex指引乐(lè)观，预计后续财季(jì)Capex将有“显著”（PS：这里用词(cí)是material）环(huán)比增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后续也(yě)将(jiāng)根(gēn)据业务反馈及(jí)用户(hù)转化率，继续(xù)加大AI的投入。

　　微软预均码一般是什么码，均码一般是什么码数(yù)计下个财(cái)季Azure收(shōu)入(rù)同比(bǐ)增长26-27％，其(qí)中(zhōng)近1pct的(de)增速拉动来(lái)自AI。

　　今天的市场就分(fēn)析到这了(le)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 均码一般是什么码，均码一般是什么码数