民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观(guān)察中国(guó)出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们(men)得(dé)到当(dāng)下中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更(gèng)长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商(shāng)发展(zhǎn)迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好ng>第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)下(xià)滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美(měi)发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易(yì)上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数(shù)据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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