国(guó)内(nèi)千亿私募巨(jù)头景(jǐng)林资产在美股市(shì)场的(de)最新持仓(cāng)曝光(guāng)了！

　　景林资产的海外子(zi)公司景林资产管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交了截(jié)至2023年一季度末的美股持(chí)仓数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约(yuē)合(hé)人(rén)民币(bì)120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有大幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛(měng)加仓新东方、微(wēi)软、东南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度末位列景林美股第(dì)一大重仓股(gǔ)，持股市值远大(dà)于(yú)其他公司(sī)，但(dàn)是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示(shì)看好教育行(xíng)业龙(lóng)头公(gōng)司，同时积极布(bù)局(jú)美股一些(xiē)AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公(gōng)司在(zài)美股持有(yǒu)28只(zhǐ)证券，合(hé)计(jì)持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君在此(cǐ)说明一下，13F披露的是景(jǐng)林海外主(zhǔ)体的(de)美股(gǔ)持仓(cāng)，不包含境(jìng)内主(zhǔ)体及产品的美(měi)股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)，合(hé)计持有市值(zhí)为13.47亿(yì)美元，大(dà)概占(zhàn)其美股持仓总(zǒng)市值的(de)77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来(lái)看(kàn)，其(qí)前十大(dà)重仓股分别(bié)是拼多(duō)多、新东方、网(wǎng)易(yì)、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前6名(míng)持仓市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然是(shì)景(jǐng)林的第一大美股持仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他(tā)重仓(cāng)股，但(dàn)是今(jīn)年(nián)一季度(dù)减持了(le)133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多从去年10月(yuè)末开始触(chù)底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可能是分(fēn)享(xiǎng)到了反(fǎn)弹行(xíng)情、在一季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方在今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度末跃升(shēng)为(wèi)景林香港公司的(de)美股第二大持(chí)仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来(lái)看，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季度整体区(qū)间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓(cāng)可见其(qí)看好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还加仓了好(hǎo)未来，今年(nián)一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元。但好未(wèi)来的(de)股(gǔ)价(jià)今(jīn)年以来走势也比较波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业的最(zuì)新观点，其认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄(líng)层三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级的用户(hù)对“教育”的需求(qiú)依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界(jiè)、增(zēng)长知识、潜(qián)力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力(lì)等。目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过(guò)程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于(yú)存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和(hé)公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河(hé)依(yī)然(rán)很深。个别头部(bù)企业在K9学科(kē)之外(wài)的(de)教育领(lǐng)域(yù)业务基础扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业务(wù)恢复增(zēng)长，同时素质(zhì)教育、直播电商业(yè)务等新业务成为(wèi)新的(de)增(zēng)长驱动(dòng)力(lì)。且(qiě)公司的利润(rùn)和(hé)现金流稳中转好，同时账(zhàng)上(shàng)资(zī)金充足，当(dāng)时的估值下有(yǒu)足够的(de)安全边际。在(zài)过去几个季度的财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公(gōng)司(sī)核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保持(chí)乐观，经(jīng)历过(guò)动荡(dàng)后(hòu)依然拥有较(jiào)强的组织凝聚力，且在(zài)持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的基本(běn)面变(biàn)化，同时(shí)也要留(liú)意(yì)估值过热、政策导向、社(shè)会整(zhěng)体环境变化等因素带(dài)来的风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香(xiāng)港公(gōng)司在今年一季度(dù)加仓(cāng)了(le)多(duō)家科技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新进(jìn)英伟(wěi)达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓(cāng)股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数量升(shēng)至(zhì)28.13万股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元(yuán)；还新(xīn)进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以(yǐ)来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最新报(bào)收308.97美元/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间波动也比(bǐ三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级)较(jiào)大，但(dàn)总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工智(zhì)能领域，其表示(shì)，AI是移动互联网之后最重要(yào)的技术革命之一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关(guān)公司真正拥(yōng)有相关核心竞争力的(de)公司不多，且估值(zhí)已(yǐ)经(jīng)不便宜了(le)，蕴(yùn)含了一定风险与不确(què)定(dìng)性(xìng)，需(xū)要谨慎筛选与客观(guān)评估。更(gèng)倾向于在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且(qiě)能转换(huàn)成未来收益(yì)的企业。比如AI的应(yīng)用(yòng)可(kě)以(yǐ)为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从而影响未来的市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝(bèi)壳(ké)

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季度，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司(sī)在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进(jìn)5家上市公司的(de)股票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市(shì)公司，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿(ā)里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增(zēng)持(chí)较多的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同(tóng)时加仓了美(měi)国外卖(mài)平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有(yǒu)市值(zhí)为1.46亿美(mě三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级i)元。

　　另(lìng)外，景林也增持(chí)了阿里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万股(gǔ)，期末持(chí)股升(shēng)至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持了新能源车龙头特斯(sī)拉，加(jiā)仓1.17万股，期(qī)末持股(gǔ)数量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同(tóng)时清仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多(duō)只(zhǐ)美(měi)股持仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今年(nián)一季度末的美股持仓(cāng)数据(jù)，可以(yǐ)看(kàn)看。

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