大家好(hǎo)，简单看一(yī)个基金经理，把新能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一(yī)个基金经理，海(hǎi)富(fù)通(tōng)的吕(lǚ)越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管(guǎn)理的(de)海(hǎi)富(fù)通股票混(hùn)合(hé)来看(kàn)，截至去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基本为新能源(yuán)板块(kuài)股票。

　　结(jié)果(guǒ)到了今年一季度末(mò)，已经基本清仓了新能(néng)源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一季度的操作中，本基金总体把握住(zhù)了市场的(de)节奏变化和结(jié)构转换，降(jiàng)低了新能(néng) 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组合调(diào)整取得了明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国(guó)特色估值(zhí)体(tǐ)系所代表的传统(tǒng)实体行(xíng)业(yè)正在被市场(chǎng)一部分“聪明(míng)钱”定价，后续可能成为(wèi)市场最有(yǒu)持续性的一(yī)条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通股(gǔ)票混合今年以来涨了14％，其(qí)他三只产品今年以来(lái)均取得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于(yú)Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在(zài)短期(qī)高度(dù)依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置(zhì)获取(qǔ)超额回报的特(tè)征。TMT板块(kuài)成交占(zhàn)全市场比重超40％的(de)天数已累计达到22天(tiān)，上一次出现(xiàn)持续(xù)成交占比超过40％的板块是(shì)2021年7月底的(de)电(diàn)力设备(bèi)及(jí)新(xīn)能(néng)源(yuán)，持续约(yuē)28个交易日，在此(cǐ)期间(jiān)新能源ETF累计(jì)收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈(chéng)现出类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关(guān)主题ETF在(zài)内(nèi)，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反而减少(shǎo)了6717亿元，较(jiào)4月第(dì)一周(zhōu)降(jiàng)低约5.4％，是典型(xíng)的减(jiǎn)量博弈(yì)。

　　而(ér)招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁(zào)动(dòng)后往往(wǎng)会有一波明显的调整，时(shí)间在1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最(zuì)佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏攻势大(dà)概(gài)率创新高。如果今年在业绩披露期结束后，随(suí)着AI+/数(shù)字(zì)经济/自(zì)主可控(kòng)等大产业趋势以政府支(zhī)持力(lì)度进一步加大、资本(běn)开支增加、订单增加和产品销量业(yè)绩的改善逐渐被(bèi)市场(chǎng)所确定，则(zé)TMT将(jiāng)会重回上行(xíng)趋势，进入盛(shèng)夏攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶(jiē)段性见顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段(duàn)性顶部亦或基本形成本横截面是什么意思小学六年级，长方体的横截面示意图(běn)轮调整标志着AI等高位板块(kuài)或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整(zhěng)主(zhǔ)要(yào)还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块市场情绪处于极值的情(qíng)况下(xià)，叠加上述基(jī)本面(miàn)风险因素逐步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调整需求出现集中释(shì)放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本(běn)轮横截面是什么意思小学六年级，长方体的横截面示意图(lún)AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 横截面是什么意思小学六年级，长方体的横截面示意图