为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票(piào)价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)监(jiān)会网站披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发市场关注(zhù)。时为新美星(xīng)董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公(gōng)司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证监(jiān)会(huì)行政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)的(de)信(xìn)息，新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事(shì)长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制人(rén)何德(dé)平和他的(de)妻子黄秀芳(fāng)当时向时(shí)任独墅湖(hú)文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们(men)所掌控(kòng)的上海海得泽广投(tóu)资管(gu阅历是什么意思ǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始利用控制的(de)证券账(zhàng)户并联合其他(tā)市场资金在二级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈其(qí)操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了(le)两(liǎng)个帮(bāng)手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制(zhì)各(gè)自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星(xīng)”；在(zài)此期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛(máo)明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决(jué)策，更好地共同(tóng)抬(tái)高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们具体来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武，控制35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组连续(xù)集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易(yì)日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流通股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日(rì)申买排名第一，竞价买入成交排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍阅历是什么意思(bèi)，持股量显著增加(jiā)。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日(rì)至6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账户组还多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的(de)行为(wèi)。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和(hé)相关(guān)税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系(xì)，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美(měi)星的情况(kuàng)告(gào)知(zhī)黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没(méi)有与毛(máo)明土、李传武(wǔ)就各自账户交易(yì)新美星(xīng)的盈(yíng)亏分(fēn)配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于(yú)偿还债务(wù)，部(bù)分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武(wǔ)账户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询(xún)问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供款项(xiàng)不(bù)知情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不应推(tuī)定或(huò)认定另(lìng)一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、阅历是什么意思毛明土、李传武，及他(tā)们的代(dài)理人也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户的(de)控制关系、委托理财关系(xì)等(děng)提出了申诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回(huí)应，经复核，对(duì)当(dāng)事人及(jí)其代(dài)理人(rén)的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的(de)操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为(wèi)保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何德平知(zhī)悉并(bìng)参与(yǔ)了(le)本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期(qī)间(jiān)和(hé)责任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美星”客观上为后续的(de)合谋(móu)操纵起(qǐ)到一定程度(dù)锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土(tǔ)知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维已(yǐ)经有一(yī)定底(dǐ)仓(cāng)，才愿(yuàn)意(yì)买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和(hé)李传武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在(zài)认定及(jí)处罚时(shí)将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整体(tǐ)，不(bù)区别(bié)对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第(dì)七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披(pī)露，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美(měi)星上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽(zé)广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日(rì)减持(chí)完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉(shè)案股(gǔ)份系(xì)海得(dé)泽广为兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得(dé)泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)将减(jiǎn)持所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳(fāng)指定(dìng)账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借款本息。第(dì)二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大(dà)影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错(cuò)，不(bù)应受到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广(guǎng)交易(yì)流水、资(zī)金流水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持(chí)有新美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平作(zuò)为上市公司实际(jì)控制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公(gōng)司(sī)上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新美星在相(xiāng)关(guān)公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三(sān)款规(guī)定(dìng)的(de)情形。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信息披(pī)露违(wéi)法行(xíng)为，对何德(dé)平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 阅历是什么意思