民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭)规模和(hé)类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭保有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外(wài)贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更(gèng)长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为(wèi)中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参(cān)展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多人(rén)流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当地(dì)，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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