民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国出(chū)口(kǒu)长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)华枝春满天心月圆什么意思可以发朋友圈吗，怀瑾握瑜,风禾尽起什么意思于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代(dài)加工企(qǐ)业(yè)，具备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面(miàn)临较为(wèi)普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是(shì)这一(yī)轮(lún)产业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客(kè)户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的(de)出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　华枝春满天心月圆什么意思可以发朋友圈吗，怀瑾握瑜,风禾尽起什么意思ong>第四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地(dì)制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有(yǒu)所(suǒ)差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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