民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行(xíng)业龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供线索(suǒ一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两)。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会(huì)一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份(fèn)额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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