在“扶优(yōu)限劣(liè)”的(de)基本方(fāng)针(zhēn)下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日又有私(sī)募(mù)被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证(zhèng)券(quàn)投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披(pī)露的一则公(gōng)告显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在违(wéi)反(fǎn)专业化运营原则等四项(xiàng)违规行为。根据(jù)相关规定，协会拟对雪杉基金公开(kāi)谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备案(àn)六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规风控负责人的黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责(zé)。

　　因(yīn)4项违(wéi)规(guī)行为(wèi)

　　雪杉基(jī)金被暂(zàn)停备案六(liù)个(gè)月(yuè)

　　5月4日，中国证券(quàn)投(tóu)资基金业协(xié)会(huì)网站(zhàn)披露了一(yī)则纪律(lǜ)处分事先告知书送达公告。经查(chá)，深圳(zhèn)雪杉基(jī)金(jīn)管理有限公司（简称“雪杉基金(jīn)”）涉(shè)嫌从事违(wéi)法违规行(xíng)为(wèi)，时任高级(jí)管理(lǐ)人(rén)员黄某应当对(duì)此承担法律(lǜ)责(zé)任，协(xié)会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉(shān)基金存在四项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运营原则(zé)。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏达成《业(yè)务合作协议》，由债券发行人关(guān)联方出资认购上海阿杏产(chǎn)品份额，该产品(pǐn)通过(guò)深圳雪(xuě)杉在管产(chǎn)品“雪杉(shān)夏桐1号私募(mù)证券投资基金”最终投向指定债券产品。其(qí)二，2019 年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新芦(lú)淞产业发展集团有限公(gōng)司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合(hé)作协议(yì)》，约定(dìng)由指定第(dì)三方认(rèn)购“雪杉(shān)夏桐7号私(sī)募证券投资基金”，并由该产品购买指定债券(quàn)。以上行(xíng)为不符合私募基金管(guǎn)理(lǐ)人专业(yè)化运(yùn)营的要求。

　　二是未向投(tóu)资者(zhě)披(pī)露关联交易。2018年2月至2019年(nián)8月(yuè)，“雪杉夏桐1号私(sī)募证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐(tóng)6号”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉常(cháng)升(shēng)1号”“雪杉(shān)常(cháng)升2号”分别投向上海映(yìng)雪投资(zī)管理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号(hào)基金”投向上海映(yìng)雪在管产品共计(jì)5610万元。

　　投(tóu)资期间，深圳(zhèn)雪(xuě)杉董事长(zhǎng)郑宇为上海映雪执行(xíng)事务合(hé)伙人、实(shí)际控制(zhì)人，上述交易(yì)构(gòu)成关联交易(yì)，但深(shēn)圳雪杉未(wèi)向投资者进行明确、充(chōng)分地披露(lù)。

　　三(sān)是(shì)未落实(shí)投资者适当(dāng)性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)的投资者王(wáng)某的基(jī)金合(hé)同(tóng)于2015年7月7日签署，但(dàn)是(shì)其(qí)风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四是一般员工违规兼(jiān)职(zhí)。深圳(zhèn)雪杉市场拓(tuò)展、投资(zī)运营、财务等(děng)岗位员工(gōng)存在兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合规风控负责(zé)人，应当对发生(shēng)在各(gè)自任(rèn)职期间公(gōng)司(sī)的违规行为(wèi)承担相应责任。

　　根据相关(guān)规(guī)定，协会拟对(duì)深圳雪杉公(gōng)开(kāi)谴责、暂(zàn)停受理其私(sī)募基金(jīn)产(chǎn)品备案六个月；对 黄某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注(zhù)意的(de)是，这已经不是雪杉基金首次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出(chū)具(jù)警示函。

　　相关公(gōng)告(gào)显示，经查(chá)，雪杉基金在从(cóng)事(shì)私募基金业(yè)务活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务、未采(cǎi)取问卷调查等方(fāng)式对个(gè)别投(tóu)资者的风险识(shí)别能力和(hé)风险承担(dān)能力进行评估、未(wèi)按照合同(tóng)约定如实向(xiàng)投资者披露可能(néng)影响投资者合法权益(yì)的重大信息等情形。依据《私募管理办法》第(dì)三十(shí)三(sān)条规定，决(jué)定(dìng)对其采取出具警示函的行政(zhèng)监(jiān)管(guǎn)措(cuò)施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居股东(dōng)之列紫菜是不是海鲜ng>

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册资本为3250万元，机构(gòu)类(lèi)型为(wèi)私募证(zhèng)券投资基(jī)金管理人，全职(zhí)员(yuán)工(gōng)人数14人，管(guǎn)理规模区间为(wèi)20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基(jī)金曾(céng)进行高管变更。目前雪杉(shān)基(jī)金的(de)法人、总经理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，百亿(yì)私募映雪(xuě)投资(zī)为雪杉基(jī)金的股东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉(shān)基金还有(yǒu)一家(jiā)关(guān)联公司为深(shēn)圳市塔门投资管理(lǐ)有限公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私募股(gǔ)权、创业投(tóu)资(zī)基金(jīn)管理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金官网显示(shì)，雪杉基金(jīn)还在(zài)香港控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内平(píng)台(tái)的(de)跨境协(xié)同(tóng)效(xiào)应，为投资(zī)人寻(xún)找海外长期稳定资产(chǎn)的投资(zī)和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的(de)投资(zī)策略是通过(guò)追踪资产价格(gé)指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏(hóng)观经济和估值指标，以分(fēn)析(xī)并提(tí)取(qǔ)经济周(zhōu)期中的(de)趋势(shì)性行业和事件以最(zuì)大化(huà)投(tóu)资上(shàng)行收益，同时(shí)引入(rù)非公开市(shì)场(chǎng)投资中的个体(tǐ)性(xìng)估值和内在(zài)价值分析体系(xì)，以更好锁定(dìng)投资(zī)的下行风(fēng)险。但在2020年10月，雪(xuě)杉基金官网(wǎng)的新闻动态便停止更新。