财(cái)联社5月5日(rì)讯(xùn)（记者(zhě)封其娟）五(wǔ)一劳动节(jié)后的首(shǒu)个交易日，A股银行(xíng)板(bǎn)块大象起舞。在(zài)银行板块火热行情的催化下，“中字头(tóu)”众多个股(gǔ)亦(yì)被点燃(rán)。

　　随着上(shàng)市银行一季报披(pī)露拉下帷幕，经营数(shù)据和基(jī)金重(zhòng)仓已经悉数披露(lù)。当行情(qíng)出现异动，明星基金经理的(de)重仓情(qíng)况更为引人关注。

　　据一(yī)季报披(pī)露(lù)，姜诚重(zhòng)仓持有了工商银行、建设银(yín)行、农业银行3家(jiā)国(guó)有上(shàng)市大行以及招商银行。这一阶段(duàn)，重仓工商银行最多的机(jī)构为(wèi)中(zhōng)泰(tài)资管，由姜(jiāng)诚在管的4只产品重仓持有，旗下中泰星元价值(zhí)优(yōu)选A也凭借(jiè)1.14亿股(gǔ)的持股(gǔ)数(shù)量，成(chéng)为(wèi)重仓工商银行最多的单只(zhǐ)产品。工商(shāng)银行之外，姜诚在管(guǎn)产品还重仓了建设银行、农业银行。同(tóng)时，建信基(jī)金(jīn)周(zhōu)智硕去年四(sì)季度新发(fā)产品在今年(nián)一季(jì)度(dù)也重仓(cāng)了工商银行。

　　截至一季(jì)度末，姜(jiāng)诚在管基金十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股中，工(gōng)商银行、招商银行(xíng)赫(hè)然在列。被誉为“零售(shòu)之王”的招商银行，也得张坤(kūn)青(qīng)睐，旗下易方(fāng)达蓝(lán)筹精选持有招商银行1.15亿股，是(shì)重仓该股最(zuì)多的单只产品(pǐn)；此外，还(hái)有张清(qīng)华旗下多只(zhǐ)产品也重仓了招商(shāng)银行。

　　此前(qián)偏爱(ài)苏南地区农(nóng)商行的丘栋荣，一(yī)季(jì)度(dù)减持(chí)了苏农银行、常熟银行(xíng)。一季度(dù)末(mò)数据(jù)显示，苏(sū)农银行前十(shí)大(dà)流通股动中，丘栋(dòng)荣在管产品占据4席，旗下中庚价值领航、中庚(gēng)小盘(pán)价值、中(zhōng)庚价值品质一年3只产品均(jūn)有减持苏农银行，共计减(jiǎn)持1862.45万股；经一季度大手笔减持1.04亿股(gǔ)后，重仓常(cháng)熟银行的基金产品中(zhōng)已无中庚基(jī)金的身影。而此前多(duō)个季(jì)度(dù)，中庚基金(jīn)持股数量在(zài)一众重仓该股的基(jī)金公司中，排在首(shǒu)位。

　　此外，“城商(shāng)行之(zhī)王(wáng)”宁波(bō)银行也在一(yī)季(jì)度被朱少醒旗下富(fù)国(guó)天惠精选成(chéng)长(zhǎng)A、劳(láo)杰男旗下汇添富价值精(jīng)选A、陈(chén)一峰在管(guǎn)的安信价值(zhí)精选(xuǎn)以及工银瑞信旗下鄢耀、杜(dù)洋、胡志(zhì)利等老将在(zài)管产品(pǐn)，重仓持有(yǒu)。

　　姜(jiāng)诚已成工行头号粉丝，还重仓建行农行

　　wind数据显示，截至(zhì)一季度末，58家公(gōng)募基金及券商资管(guǎn)旗下共计138只产品重仓了工商银(yín)行A股，持(chí)股总量为9.07亿元。以(yǐ)重仓(cāng)数(shù)据而言，较(jiào)去年四季(jì)度(dù)，机构共计减持超过(guò)1.7亿元。

　　重仓工商银行A股的(de)58家(jiā)机(jī)构中，有55家公募基金以及中泰资(zī)管、光(guāng)证资(zī)管(guǎn)、银河金(jīn)汇3家券商资管。这其中，重仓工商(shāng)银(yín)行最多(duō)的要数中泰资(zī)管。

　　一季度(dù)末数据显(xiǎn)示，中泰资管(guǎn)姜(jiāng)诚旗(qí)下4只产品均重仓工商银行(xíng)，共计持股(gǔ)2.06亿(yì)股(gǔ)。其中，中(zhōng)泰星(xīng)元(yuán)价值优选A共计持有工商银行(xíng)1.14亿股，重(zhòng)仓有工商银行最多的单只基金产品。去(qù)年年末，在持仓工(gōng)商银行(xíng)483只产品中，中泰星元价值优选A以1.05的持股(gǔ)数(shù)量成为(wèi)持仓工商银行最多的主动(dòng)管(guǎn)理产品(pǐn)。2022年三季度(dù)、四季度，该产(chǎn)品十大(dà)重仓股中均有工商银行。

　　天(tiān)天基金网最新数据显(xiǎn)示，中泰星元价(jià)值(zhí)优(yōu)选A今年以来的收益率为(wèi)1.18％，在2256只同类产品排在(zài)1188名，排名(míng)位于中段(duàn)。

　　据(jù)一(yī)季报，工商银行、招(zhāo)商银(yín)行分别(bié)为(wèi)在姜诚(chéng)在管产品第三、第(dì)八十大重仓股。过去的一季度，工商银(yín)行股价累计(jì)涨超9％，而招商银行股(gǔ)价累计跌超18.47％。此(cǐ)外，姜(jiāng)诚还重(zhòng)仓了中国建筑、建发股份(fèn)、海螺水泥等地产(chǎn)产业链企业以(yǐ)及农(nóng)药化工企业华鲁恒升、扬农(nóng)化工等(děng)。

　　总体(tǐ)而(ér)言，姜诚在管产品前三大(dà)重仓行(xíng)业(yè)依次为制造业、金融(róng)业以(yǐ)及(jí)批发和零售业，持(chí)仓占净值比分别为44.38％、12.21％、10.45％。

　　另外(wài)，被(bèi)市场(chǎng)称之为中生代“黑马”的周智硕建信智(zhì)远先(xiān)锋A一季度增持工(gōng)商银行1198.7万股。与此同时(shí)，工(gōng)商银行成(chéng)为该产品的第(dì)二大重仓股(gǔ)。

　　建(jiàn)信智远(yuǎn)先锋A成立(lì)于2022年10月，季末(mò)总规模为5.19亿元。去年年报显示，该产品尚未持有工商银行。今年以来，该产品已亏损(sǔn)3.05％，在(zài)同类的3536只产品中(zhōng)，排在第2394位，排名位(wèi)于(yú)中后段。

　　在一(yī)季报中，周(zhōu)智硕指(zhǐ)出，建信智远先锋A将自下而上，寻(xún)找竞争(zhēng)力突出、风险收益比较高、有望穿越周期的(de)公(gōng)司这条主线进行投资，重(zhòng)点投资了电(diàn)子、煤炭、医药、银行、化工(gōng)、有色(sè)、汽车、电力(lì)设备及新(xīn)能(néng)源等行业的企(qǐ)业(yè)。

　　整体(tǐ)来看，截至一季度末，周智硕在管基金前十大重仓股中并无银行个股，主(zhǔ)要(yào)重仓了(le)兖矿能(néng)源(yuán)、广汇能源等(děng)煤炭公司(sī)、中瓷电子、三安光电(diàn)等半导体材(cái)料(liào)公司以(yǐ)及南都电源、TCL中环(huán)等新能源产业链(liàn)公司。

　　工商银行之外，姜诚(chéng)旗下中(zhōng)泰兴为价值精选A、中泰红利优选一年均重仓了(le)建设银行(xíng)、农业(yè)银行，截至一(yī)季度(dù)末，这2只产品分别(bié)持有建设银行、农(nóng)业银(yín)行1583.87万股(gǔ)、3579.53万(wàn)股。

　　六大国(guó)有大行中，易(yì)方达张清(qīng)华执掌的易方(fāng)达悦兴一年(nián)持有A重仓了(le)邮(yóu)储(chǔ)银行，以(yǐ)2993.31万股的持(chí)股(gǔ)数量，在一众(zhòng)重仓该股西气东输的起点与终点，西气东输的起止点是哪里？(gǔ)的基金产品中排(pái)名第五(wǔ)。

　　丘栋荣减持(chí)苏南(nán)农商行(xíng)、张坤、张(zhāng)清(qīng)华重仓(cāng)招(zhāo)行

　　从(cóng)重仓数据(jù)看，自2022年二季度(dù)起，中(zhōng)庚基金(jīn)至(zhì)今已(yǐ)连续4个(gè)季度(dù)减持苏(sū)西气东输的起点与终点，西气东输的起止点是哪里？农银行，共(gòng)计减超1.41亿股。今年一季度末(mò)，中庚基(jī)金(jīn)共计持有该股(gǔ)2907.76万股(gǔ)，即使较上一(yī)季度减持(chí)7726.62万股，在重(zhòng)仓苏农银行的4家基金公司中(zhōng)，中庚基金持股数(shù)量(liàng)仍为最多。

　　较上一季度，苏农(nóng)银行前十大流通股东一季度(dù)累(lèi)计减持的(de)1862.45万股，来(lái)自丘栋荣旗下(xià)3只产(chǎn)品。这一季度，中庚价值(zhí)领航(háng)、中庚小盘价值、中(zhōng)庚(gēng)价值品质一年(nián)持(chí)有分别减持了519.23万股、261.04万股、1082.18万(wàn)股。经(jīng)此减持，这3只产(chǎn)品分别(bié)为苏农银(yín)行(xíng)第三、第七、第(dì)十大流通股东；持股保持不变的中庚价值(zhí)灵动(dòng)灵活(huó)配置，则为苏农银行的第八大流通股(gǔ)东。

　　自2021年三季度，中庚价值灵动灵活配置以1612.26万股(gǔ)跻身苏农(nóng)银行十大流通股东行(xíng)列后，便(biàn)不曾减持过。该(gāi)产(chǎn)品曾在2021年四季度、2022年三季(jì)度分别增持(chí)苏农(nóng)银行833.55万股、461.95万股(gǔ)，其(qí)余季度保持不变。

　　自“入围”苏(sū)农银行(xíng)十大流通股(gǔ)东以来，中庚价值领航、中庚价值(zhí)品(pǐn)质一年于今年一季度首度减持苏农银(yín)行；同在一季度减持外，中(zhōng)庚(gēng)小盘价(jià)值已在(zài)2022年一至三(sān)季度连(lián)续减持苏宁(níng)银行(xíng)共计2846.27万股(gǔ)。

　　一季(jì)度末数据(jù)显(xiǎn)示，重仓常熟银行(xíng)的基金产(chǎn)品中(zhōng)已无(wú)中庚基金的身影。而此(cǐ)前(qián)多个季度，中(zhōng)庚基金(jīn)持(chí)股数量在一众重仓该(gāi)股的基金(jīn)公司中，排在首位。仅(jǐn)从重仓数(shù)据看(kàn)，自2022年四季度末起，中(zhōng)庚基金便(biàn)开始(shǐ)减持常(cháng)熟银行。去年四季度，该基金公司(sī)首(shǒu)度(dù)减持了8520.98万股(gǔ)；今年一季度，中(zhōng)庚基金更是大手笔(bǐ)减(jiǎn)持常熟银行(xíng)的1.04亿股(gǔ)。

　　经(jīng)过减持(chí)2442.7万股(gǔ)，中庚价值领航一(yī)季度末仍持有常熟银行4294.16万股，位居该(gāi)公司第八大流通股(gǔ)东。同期，中庚价值品质一年(nián)持有退出常熟(shú)银行十大(dà)流通股东行列；在去年四季度，这(zhè)2只(zhǐ)产品已分别减(jiǎn)持了常(cháng)熟银行2823.31万股、806.16万股。

　　在减持之前(qián)，丘(qiū)栋荣(róng)旗下产品也曾连续多(duō)个季度增持(chí)过常熟银(yín)行、苏农银行这2家(jiā)苏南(nán)地区(qū)的农商行(xíng)。

　　身(shēn)为“城商(shāng)行之王”，宁波银行也得到了诸多(duō)明星基金经理的青睐。截至一(yī)季(jì)度(dù)末，在一众重仓宁波(bō)银(yín)行的基金产(chǎn)品中(zhōng)，朱少醒旗下富(fù)国天惠精(jīng)选(xuǎn)成长A、劳杰男旗下汇添富价值精选A分别以3000万股、1501.88万股持股数(shù)量，排名第(dì)一、第三(sān)；这一(yī)阶段，重仓(cāng)宁(níng)波银行的，还包括陈(chén)一峰在(zài)管(guǎn)的安(ān)信价值(zhí)精选以(yǐ)及工银瑞(ruì)信旗下鄢耀、杜洋、胡志利等老(lǎo)将在(zài)管产(chǎn)品。

　　在一(yī)季度，重仓“零售(shòu)之王”招商银行最多的是易方达(dá)基金，与此同时，张(zhāng)坤旗下(xià)易方达(dá)蓝筹精选(xuǎn)是重仓招商银行最多(duō)的(de)单(dān)只产(chǎn)品，季末持有1.15亿股(gǔ)；此外，重(zhòng)仓招商(shāng)银行较(jiào)多的产品，还包括劳杰男旗下汇添富价值精(jīng)选A、姜诚旗下中(zhōng)泰(tài)兴(xīng)为价值精选A、中泰星元价值(zhí)优(yōu)选(xuǎn)A、张(zhāng)坤旗(qí)下易方(fāng)达优(yōu)质企业三(sān)年持有、以及张(zhāng)清(qīng)华在(zài)管的易方达(dá)裕丰(fēng)回(huí)报(bào)A、易方达丰和A、易方(fāng)达安心回(huí)报A、易方达悦兴(xīng)一年持有(yǒu)A等(děng)产(chǎn)品、

　　卖(mài)方建议关注优(yōu)质(zhì)城商(shāng)行，辅以优(yōu)质(zhì)农(nóng)商行

　　据海通国(guó)际林(lín)加力团队(duì)5月4日(rì)最新(xīn)研报，银行业(yè)一季度(dù)收(shōu)入增速略高于2022年(nián)。由(yóu)于(yú)2022年增速是逐季(jì)下(xià)降(jiàng)的，相比2022四季度的低点，一季度的收入增速有明(míng)显的修复。

　　经(jīng)过对(duì)比，海通国际认为城商(shāng)行业(yè)绩最好，其次是农商行(xíng)，然后是大行，最后是(shì)股(gǔ)份行。国有大行利润增速大致符合(hé)预期。其中农行为1.75％，工(gōng)行(xíng)、中行和(hé)建行(xíng)在(zài)0％-1％之(zhī)间，符合预期(qī)；交行和邮储银行分别为5.6％和5.2％，略(lüè)高于预期。收入增速中(zhōng)行、农(nóng)行、建行、交(jiāo)行、邮储银行均为正增长(zhǎng)，其中中行(xíng)收(shōu)入增速达(dá)到11.6％，整体表现不错。

　　林加力(lì)团(tuán)队(duì)指出，大行资产(chǎn)质(zhì)量(liàng)平稳，其中工(gōng)行、农(nóng)行和建行不良率持平，中行、交行和邮储(chǔ)下降，中行(xíng)下降明显，从1.32％下降到1.18％；五大行(xíng)拨备覆盖(gài)率都(dōu)有提高，其中中(zhōng)行增幅(fú)最大。需要注意的是，一季度保费收(shōu)入对营(yíng)收贡献较大，持续性存(cún)疑；此(cǐ)外，银行和保(bǎo)险(xiǎn)公司的会计规(guī)则有差(chà)别，需要注意(yì)口径差异对利润的影响(xiǎng)。

　　股份(fèn)行总体收入(rù)增速负(fù)增(zēng)长。收入压力主要是由于1月1号贷款重定价导(dǎo)致(zhì)贷款利(lì)率很低，还有(yǒu)年初一些大银(yín)行以(yǐ)极低利(lì)率去(qù)抢大(dà)额对公(gōng)客户的贷(dài)款，所以一季度息差(chà)压力最大。三四月份极低利率消(xiāo)失后，该团队认为(wèi)息差压力后面会逐步缓解(jiě)。

　　基于城商行(xíng)在上述4类银行中利(lì)润增速和收入增速(sù)韧性最强，海通国际建(jiàn)议关注优(yōu)质的城(chéng)商行，辅以比较(jiào)优质的(de)农商行。城商行(xíng)是行(xíng)业里最强的子版块，建(jiàn)议(yì)持续关注。农商行(xíng)中，常熟银行财报表(biǎo)现最好。

　　林加(jiā)力(lì)团队认(rèn)为(wèi)，大行贴近中特(tè)估概(gài)念，团(tuán)队首选利润(rùn)增(zēng)速最(zuì)好的(de)交通(tōng)银行，其次是收入增速最超预(yù)期(qī)的中国(guó)银行，再(zài)次是结(jié)构数据(西气东输的起点与终点，西气东输的起止点是哪里？jù)（手续费(fèi)收入）超预期(qī)的邮储银行，拨备(bèi)覆(fù)盖率较高的(de)农业银行(xíng)也值(zhí)得(dé)关(guān)注。股份行中，该团队建议关注(zhù)一季报不错的低估值黑(hēi)马股，比(bǐ)如(rú)利(lì)润和(hé)收(shōu)入增速较好的浙商银行(xíng)；机构热门(mén)股中，估值可能修复的招商银(yín)行和平安银行(xíng)可以在业(yè)绩真空期进行博弈和交易。

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