5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发(fā)布的一则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在(zài)筹划(huà)发行(xíng)股份及支付现(xiàn)金(jīn)购买(mǎi)上海文(wén)华财经资(zī)讯股份有(yǒu)限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套(tào)资金。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时(shí)间不超过10个交易日(rì)。

　　五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩ong>文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)系(xì)头部(bù)期货软件(jiàn)商。公开资(zī)料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩(kòu)开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年(nián)11月，文华财经(jīng)首次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经(jīng)再次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华(huá)财经申(shēn)请撤回发(fā)行(xíng)上市申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发(fā)行股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意(yì)向方接洽，初步确(què)定的交易对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大(dà)连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大(dà)连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票(piào)上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交易对方与公司不存在(zài)关联(lián)关系。本次(cì)交易完(wán)成后(hòu)，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股(gǔ)份比(bǐ)例预计将超过5％，本次(cì)交易预计将构成(chéng)关联交易(yì)。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控(kòng)制(zhì)人(rén)；本次(cì)交(jiāo)易完成后，公司(sī)第(dì)一(yī)大(dà)股东不会发生(shēng)变化，且(qiě)不存在实际支配公司股份表决权超(chāo)过30％的(de)股东(dōng)，公司仍将无(wú)控股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万元，实(shí)际控制人为该(gāi)公司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据(jù)文(wén)华(huá)财经此前(qián)披露的招股书，截(jié)至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文(wén)华财经的直接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还通过(guò)大连(lián)经(jīng)一和上海经(jīng)一分别(bié)控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中，苏州中新、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文华(huá)财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为金融科(kē)技全(quán)领域服务商，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交(jiāo)易(yì)所、监管机构等(děng)行业客户提(tí)供全技术(shù)栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机(jī)关(guān)、互(hù)联网公司(sī)合作开展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字经济(jì)业务(wù)。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收(shōu)入12.64亿(yì)元，较上年(nián)同期增(zēng)长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证(zhèng)券(quàn)经纪业务软件收入(rù)较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字(zì)经济业务(wù)因验收的(de)大型政务项(xiàng)目成本增幅(fú)大(dà)于(yú)收入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润(rùn)下降。报告(gào)期(qī)内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投资(zī)收益(yì)减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的增长主要得益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产品需(xū)求刚(gāng)性，公司加快产品新(xīn)一(yī)代产品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品和(hé)技术上形成(chéng)领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份(fèn)收入(rù)为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及(jí)科(kē)技园租赁业务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要由于(yú)公司在数字经(jīng)济(jì)业务上，不同程度受到需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进(jìn)、工程实(shí)施、验收(shōu)结算审计等存在(zài)滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非金融科(kē)技(jì)业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)6.53％，较上(shàng)年(nián)下(xià)降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表(biǎo)现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营业收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于(yú)母(mǔ)公司股东的(de)净利润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从(cóng)资产规模和盈利能力(lì)来看(kàn)，金证股(gǔ)份均远高于(yú)文华财经，但文华财经的(de)毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如(rú)果(guǒ)本次交易得(dé)以顺利实施，对于(yú)金证股份而言(yán)，文华财经的优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进一(yī)步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上市无果(guǒ)后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在(zài)昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证股份(fèn)并未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如交易五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩对价(jià)等。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日，金证股份(fèn)与主要交易对(duì)方(fāng)就本次交(jiāo)易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及支付现金的方式购买其持有(yǒu)的文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方(fāng)关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及(jí)各项安(ān)排以(yǐ)交易各方最终签署的(de)正(zhèng)式交易协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提(tí)示：截至目前，本次交易仍(réng)处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内部决(jué)策程序(xù)，并经有权(quán)监管机构批(pī)准后方可正(zhèng)式实施，本(běn)次(cì)交易(yì)最终(zhōng)能否实(shí)施尚(shàng)存在较大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截(jié)至(zhì)5月(yuè)9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩