期望(wàng)收(shōu)益率(lǜ)=(期末价(jià)格-期初价(jià)格(gé)+现(xiàn)金股息)/期初价格

　　在衡量市场风险和收(shōu)益模(mó)型中，使用最久(jiǔ)，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设(shè)是尽管分(fēn)散投资(zī)对降(jiàng)低公司的特(tè)有风(fēng)险(xiǎn)有好处(chù)，但大部分投(tóu)资者仍(réng)然将他们的资产(chǎn)集中(zhōng)在(zài)有限的(de)几项资产上。

　　比较(jiào)流行的(de)还有后(hòu)来兴起的套(tào)利定价(jià)模(mó)型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投(tóu)资者(zhě)会利用套利的机(jī)会获利，既如果两个投资(zī)组合面临同样的(de)风险但提供(gōng)不同的预期收益(yì)率(lǜ)，投资者会选择拥(yōng)有较(jiào)高预期收益(yì)率的投资组合，并不会调(diào)整(zhěng)收益至(zhì)均(jūn)衡。

　　我们主要以资本资产(chǎn)定价模型(xíng)为基础，结合套利定价模(mó)型(xíng)来计算。

　　首先一个概念是β值。

　　它表明—项投资(zī)的风险(xiǎn)程度:

　　瓷产的β值=资产i与(yǔ)市场投资(zī)组合的协方差/市场投(tóu)资(zī)组合的方差(chà)

　　市场投资(zī)组合与其(qí)自身的协方(fāng)差就(jiù)是市(shì)场投资组(zǔ)合(hé)的方差，因(yīn)此市场投资组合(hé)的(de)β值永(yǒng)远等(děng)于(yú)1，风险大于平均(jūn)资(zī)产的投资(zī)β值(zhí)大于1，反之小于1，无风(fēng)险投资β值等于0。

　　需要说(shuō)明(míng)的是(shì)，在(zài)投资组合中，可能会有个别(bié)资产的收益率小(xiǎo)于(yú)0，这说(shuō)明(míng)，这项(xiàng)资(zī)产的投资回报率(lǜ)会小于无风险利率(lǜ)。

　　一般来讲，要避免这样的投(tóu)资(zī)项(xiàng)目，除非你已经很好(hǎo)到做(zuò)到(dào)分散化(huà)。

　　首先(xiān)确(què)定一(yī)个可接(jiē)受(shòu)的收益率，即风(fēng)险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个(gè)投(tóu)资者将(jiāng)其资产从无(wú)风险(xiǎn)投资转移(yí)到(dào)一个平均的(de)风险投资时所需(xū)要(yào)的额外收(shōu)益。

　　风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去(qù)无风险投资(zī)的(de)收益率的(de)差额(é)。

　　这个数(shù)字(zì)一般情况下(xià)要大(dà)于1才有意义，否则说明你的(de)投资(zī)组合选择是有问题(tí)的。

　　风险(xiǎn)越高(gāo)，所期望的风(fēng)险溢酬就应该越(yuè)大。

　　对于无风(fēng)险(xiǎn)收益率，一般是以(yǐ)政府(fǔ)长期(qī)债券的年利率(lǜ)为基(jī)础的。

　　在美国等发(fā)达市场，有完善的股票市场作为(wèi)参(cān)考依据(jù)。

　　就目(mù)前我(wǒ)国的情(qíng)西安军事院校有几所，西安军事院校有几所大学况，从股(gǔ)票(piào)市场尚难得出一个合适的结论，结合(hé)国(guó)民生产总值(zhí)的增长率(lǜ)来估(gū)计(jì)风(fēng)险溢酬未(wèi)尝不是一(yī)个好的(de)选择。

预期收益率和(hé)无(wú)风险收(shōu)益率有什么区别

　　预期(qī)收益率也(yě)称为 期(qī)望收益率(lǜ)，是指在不确(què)定(dìng)的条件下，预测的某资产未来可(kě) 实现 的收益率。

　　对于无(wú)风(fēng)险收益率，一般是以政府短(duǎn)期债券的年利率为基础的。

　　在衡量市(shì)场风险和(hé)收益(yì)模(mó)型中，使用最久，也是至今大(dà)多数公司采(cǎi)用的是 资本资产定(dìng)价模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资(zī) 对降低公(gōng)司的 特有风险 有好处，但大部(bù)分投资者(zhě)仍(réng)然将他(tā)们的资产集中在有限(xiàn)的(de)几项(xiàng)资产上。

　　在衡量(liàng) 市场风(fēng)险 和(hé)收益模型中，使(shǐ)用最久，也(yě)是至今大多数公(gōng)司采(cǎi)用的(de)是 资本资产定价模型(xíng) (CAPM)，其假设是(shì)尽管 分(fēn)散(sàn)投资 对降低公司的 特有风险(xiǎn) 有好处(chù)，但大部分投(tóu)资者仍然将(jiāng)他(tā)们的资(zī)产集中在有限的几项资(zī)产上。

预期收益率计(jì)算公式(shì)是(shì)怎(zěn)样(yàng)的？

　　预(yù)期(qī)收益(yì)率也称为期(qī)望收益率，是指在不确定的条件(jiàn)下，预测的(de)某(mǒu)资(zī)产未来可(kě)实(shí)现的收益率(lǜ)。

　　预期(qī)收益率的(de)公式为(wèi)：资(zī)产(chǎn)i的预(yù)期收(shōu)益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益(yì)率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资(zī)组(zǔ)合(hé)的风险溢酬。

　　拓展资料

　　预期年化预期收益率是怎么算(suàn)出来的 逾期年化预(yù)期收益率(lǜ)是指投资(zī)期限为一年所获的预期预(yù)期收益率，也是将当前(qián)预期收益率换算(suàn)成年预期收益率的(de)一种计算(suàn)方法，计算公式为：年化预(yù)期收(shōu)益率(lǜ)=（投资内(nèi)预期收益/本(běn)金）/（投资天(tiān)数/365）×100%，预期年化(huà)预期(qī)收益=投资(zī)金额×预期年(nián)化预期收(shōu)益率×投资期限/365。

　　例如你用1万元(yuán)购买了一(yī)个投资期(qī)限(xiàn)为30的理财产品，该产品(pǐn)的预期年化预期收益率(lǜ)为4.5%，那么你(nǐ)可获(huò)得的预期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。西安军事院校有几所，西安军事院校有几所大学

　　 如(rú)果(guǒ)投资期限刚好(hǎo)为1年(nián)，那么预期预期收益的(de)计算方式(shì)会更简(jiǎn)单(dān)：预期年化预期收益=本金×预期(qī)年化预期收益率，即450元。

　　2、七日年化预期收益(yì)率是什么意思

　　在实际投(tóu)资过(guò)程中，七(qī)日年(nián)化(huà)预期(qī)收益(yì)率(lǜ)也是(shì)经(jīng)常遇到(dào)的一个概(gài)念，七日年化预期收益率(lǜ)是指将7日(rì)的平均(jūn)预(yù)期收益水平换算成(chéng)年化(huà)率后得出的预期收益率，常用于货币(bì)基金。

　　七日年化预期收益率(lǜ)往(wǎng)往都是浮动的，不代表未来的年化预期(qī)收益率，但(dàn)可(kě)用于参(cān)考(kǎo)该(gāi)理财产品(pǐn)的盈利(lì)水(shuǐ)平。

　　 一般情况下，预期年(nián)化预期收益(yì)率越高的产(chǎn)品(pǐn)，风险(xiǎn)也越大(dà)。

　　此外，投资期限越长的产品，预(yù)期预期收益率往往也越高(gāo)。

　　以上关于(yú)预期年化预期收益率是怎么算出来的的(de)内容，希望对大家有(yǒu)所帮助(zhù)。

　　温馨提(tí)示，理财有风险，投资需谨慎。

　　预期(qī)收益率计算(suàn)公式？是期(qī)望收益率=(期末(mò)价格(gé)-期初价格+现金股(gǔ)息)/期初(chū)价格的。关于预期收益率计算公式以及股(gǔ)票(piào)预期收益率计算公式(shì)，投资(zī)组合的预期收益率计算公(gōng)式(shì)，证(zhèng)券组合预期收益率计算(suàn)公式，债券(quàn)预期收(shōu)益率计算公(gōng)式，投资预期(qī)收益率(lǜ)计算公式等问题，小编将为你(nǐ)整理以下的知识答案：

预(yù)期收益(yì)率是什么

　　预(yù)期收益率也(yě)称为(wèi)期望(wàng)收益率的。

　　是指在不确定的条件下(xià)，预测(cè)的某(mǒu)资产未(wèi)来可实现的收(shōu)益率。对于无风险(xiǎn)收益率(lǜ)，一般是以政府(fǔ)短(duǎn)期债(zhài)券的(de)年利率为基础(chǔ)的。

　　在衡量市场(chǎng)风险和收益模(mó)型中，使用最久，也是大多数公司采用的是(shì)资本资产定价模(mó)型(xíng)(CAPM)，其假设是(shì)尽(jǐn)管分散投资(zī)对(duì)降低公司的特有风(fēng)险(xiǎn)有(yǒu)好处，但大部分投(tóu)资者仍然将他们的资(zī)产集中在有限的几项资(zī)产上(shàng)。

预期收益(yì)率计算公(gōng)式

　　是期望收益率(lǜ)=(期(qī)末(mò)价格(gé)-期初价格+现(xiàn)金股息)/期初价格的(de)。

期望收益(yì)率的计算公式(shì)

　　期望(wàng)收(shōu)益率=(期末价格-期(qī)初价格(gé)+现金股息)/期初(chū)价格

　　在(zài)衡量市场风险和收益模(mó)型中(zhōng)，使用最久(jiǔ)，也是至(zhì)今大多数(shù)公司采用的(de)是(shì)资本(běn)资产定价模型(CAPM)，其(qí)假设是尽(jǐn)管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大(dà)部分投资者仍(réng)然将他们的资产(chǎn)集中(zhōng)在有限的几(jǐ)项资产(chǎn)上(shàng)。

　　比较流行的还有(yǒu)后来兴起的套利(lì)定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的(de)假设是投资者会利用套利的机会获(huò)利，既如果两个投资组合面临同样的风(fēng)险但提供不同的预(yù)期收益率，投(tóu)资(zī)者会选择拥有较高预(yù)期(qī)收益(yì)率(lǜ)的投(tóu)资组合(hé)，并(bìng)不会调整收益至(zhì)均衡。

　　我们主要以资本(běn)资产定价模型(xíng)为基础，结合套利定价(jià)模型来计算(suàn)。

　　首先一个(gè)概念是β值。

　　它表明—项投资的风险程度:

　　瓷产(chǎn)的β值=资产i与市场投资组合(hé)的协方差/市场投资组合(hé)的方差

　　市场投资组合与其自身的协方差就(jiù)是市场投资(zī)组合(hé)的方差，因(yīn)此市场投资组合的β值永远等于1，风险(xiǎn)大(dà)于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。

　　需要说明(míng)的是，在投资组合中，可(kě)能(néng)会有个别资产(chǎn)的收(shōu)益(yì)率小(xiǎo)于0，这说明(míng)，这项资产的(de)投资回报率会(huì)小于无风险利率。

　　一般来讲，要避免(miǎn)这样的(de)投资(zī)项目，除非你已(yǐ)经很好(hǎo)到做(zuò)到(dào)分(fēn)散化。

　　首先确定一个可接(jiē)受(shòu)的收益率，即风(fēng)险(xiǎn)溢酬。

　　风险溢酬衡(héng)量了一个投(tóu)资者将其资产从(cóng)无风险投资转移到一(yī)个(gè)平均的风(fēng)险(xiǎn)投资时所需要的额外收益。

　　风险溢酬是你投(tóu)资组合的预期(qī)收益率减去(qù)无风险投资的收益率的差额。

　　这(zhè)个数(shù)字一般情况下要(yào)大于1才有意义，否(fǒu)则说明(míng)你的投资组合选择是(shì)有问题的。

　　风险越高(gāo)，所期望的风险(xiǎn)溢酬就应该越大。

　　对于无风(fēng)险收(shōu)益率，一般是以政府(fǔ)长期债券的年利率(lǜ)为基础的(de)。

　　在美国等发达市(shì)场，有完善(shàn)的股票市场作为(wèi)参考(kǎo)依据。

　　就目前我(wǒ)国的情况，从股票市场(chǎng)尚难(nán)得(dé)出(chū)一个合适(shì)的(de)结论，结合(hé)国(guó)民生产总值的增(zēng)长率(lǜ)来估(gū)计风险溢酬未尝不是一(yī)个(gè)好(hǎo)的选择。

预(yù)期收益率和(hé)无风险收益率(lǜ)有什么区别

　　预期收(shōu)益(yì)率也称为 期望收益率，是指在不确(què)定的条件(jiàn)下(xià)，预测的(de)某资(zī)产(chǎn)未来可 实现 的收益率。

　　对于无风险收(shōu)益率，一般(bān)是以政府短期(qī)债(zhài)券的年(nián)利率为基础的。

　　在衡量市场风险和收益模(mó)型中，使(shǐ)用最久，也是至今大多数公司采用的(de)是(shì) 资本资(zī)产(chǎn)定价(jià)模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散(sàn)投资(zī) 对(duì)降低(dī)公司(sī)的 特有风险 有好(hǎo)处，但大部分投资者仍(réng)然将(jiāng)他们的资(zī)产集中在有限(xiàn)的几项资产上。

　　在衡量(liàng) 市(shì)场风险 和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公(gōng)司采用的是 资本资产定(dìng)价模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散(sàn)投资 对(duì)降低公司的(de) 特有风险 有好处，但大部分投(tóu)资者(zhě)仍然将(jiāng)他们的资产集中在有限的几项资产上(shàng)。

预期收益率计算公式是怎(zěn)样的？

　　预期收益率(lǜ)也称为(wèi)期(qī)望收益率(lǜ)，是指在不确定(dìng)的条件下，预(yù)测的(de)某(mǒu)资产(chǎn)未来(lái)可实现的(de)收益(yì)率(lǜ)。

　　预期收益率的公式为(wèi)：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无(wú)风险收(shōu)益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投资i的(de)β值。

　　E（Rm）-Rf为投(tóu)资组(zǔ)合的(de)风险(xiǎn)溢(yì)酬。

　　拓展(zhǎn)资料(liào)

　　预期年化预(yù)期收益率是怎(zěn)么算出(chū)来的(de) 逾期年化预期收益率是指(zhǐ)投资(zī)期限为(wèi)一年所获的(de)预期(qī)预期收益率，也是将当前预期收益率换算成(chéng)年预期收益率的一(yī)种计算方法，计算公式(shì)为：年化预(yù)期收益率=（投资(zī)内预(yù)期收益/本金）/（投资天数/365）×100%，预期年化(huà)预期收益=投资(zī)金额×预期年化(huà)预期收益率×投资期限(xiàn)/365。

　　例如你用1万元购买了一个投(tóu)资(zī)期限为(wèi)30的理财产(chǎn)品，该产品(pǐn)的(de)预期年化(huà)预期收(shōu)益率为4.5%，那么你可获得的(de)预期预(yù)期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如(rú)果投(tóu)资(zī)期(qī)限刚好为1年，那(nà)么(me)预期预期收益的计算方式(shì)会(huì)更简单：预期年化(huà)预期收益(yì)=本金×预期年(nián)化预(yù)期收益率(lǜ)，即(jí)450元(yuán)。

　　2、七日年化(huà)预期收益(yì)率(lǜ)是(shì)什么意思

　　在(zài)实际投资过程中，七日年化预期(qī)收益率也是经常遇到的一(yī)个概念，七(qī)日(rì)年化(huà)预期(qī)收(shōu)益率是指将7日的(de)平均预期收(shōu)益水平换算成年化率后得出的预期收益率，常用于货币基金(jīn)。

　　七日年化预期收(shōu)益率往(wǎng)往都是浮(fú)动的，不代表(biǎo)未来的年化预期(qī)收益率，但可用于(yú)参(cān)考该(gāi)理财(cái)产品(pǐn)的盈(yíng)利水平(píng)。

　　 一般情(qíng)况下，预(yù)期(qī)年化预期收益(yì)率越高的产品，风险也越大。

　　此外，投资期(qī)限越长的产品(pǐn)，预(yù)期预(yù)期收(shōu)益(yì)率往(wǎng)往(wǎng)也(yě)越高。

　　以上(shàng)关于预期年化(huà)预期(qī)收益率是(shì)怎(zěn)么算出来的的内(nèi)容，希望对大家(jiā)有所帮助。

　　温馨提示，理财(cái)有风险，投资(zī)需谨慎。

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