为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能(néng)获得(dé)好的(de)回报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一(yī)则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公(gōng)司股价，以便后(hòu)续(xù)自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，控(kòng)制35个(gè)证券账户(hù)，利用资金优(yōu)势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易新(xīn)美(měi)星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对(duì)此操纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息(xī)披露(lù)违法违规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起(qǐ)来(lái)看(kàn)看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披露的(de)信息，新美星(xīng)董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子(zi)黄秀(xiù)芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限(xiàn)公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上海海得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提(tí)供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好的回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户(hù)并(bìng)联合其他市场资(zī)金在二级(jí)市场买入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介(jiè)绍认(rèn)识并(bìng)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券(quàn)账户(hù)、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土联系，传递(dì)、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决(jué)策，更好地共(gòng)同抬(tái)高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业(yè)指数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成(chéng)交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法(fǎ)获(huò)利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户(hù)（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连(lián)续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数(shù)占总股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备(bèi)资金(jīn)优(yōu)势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排(pái)名第一(yī)，竞价买入成交排(pái)名(míng)第一(yī)，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加(jiā)。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持(chí)股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价(jià)或市(shì)价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为(wèi)。经(jīng)测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提出多(duō)点(diǎn)申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受(shòu)何(hé)德平或黄秀芳委托(tuō)，联(lián)合(hé)他(tā)人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册(cè)并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账户组利(lì)益与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益(yì)并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武账户(hù)组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的(de)合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德(dé)平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供款项(xiàng)不知(zhī)情、未参(cān)与，且何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立(lì)法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一方存在不当(dāng)行(xíng)为(wèi)，不(bù)应推定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人(rén)的(de)主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环(huán)节实施、环(huán)环相扣(kòu)、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游衔(xián)接、合作(zuò)，共同完成的操纵(zòng)行为(wèi)。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资(zī)金作(zuò)为(wèi)保证金，委托(tuō)其通(tōng)过二(èr)级市(shì)场交易(yì)影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情(qíng)况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合(hé)法(fǎ)理财(cái)。在案(àn)证据可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响(xiǎng)“新美星”股价的(de)意图和目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价(jià)的行动，属于共同(tóng)操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关于违法(fǎ)期间和责任承担(dān)，证监会表(biǎo)示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的合(hé)作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿(yuàn)意买入“新(xīn)美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传武的(de)违法期间与唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一(yī)致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将(jiāng)合(hé)谋(móu)各(gè)方视为一个整体，不区别对(duì)待(dài)各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二(èr)百零三条所述的(de)操(cāo)纵(zòng)证券市场(chǎng)行为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露(lù)违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法的(de)相(xiāng)关情况，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露(lù)，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持有公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继(jì)续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始(shǐ)减持唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完(wán)毕。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披(pī)露(lù)违(wéi)法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉(shè)案股(gǔ)份系(xì)海得泽广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原(yuán)因(yīn)系(xì)兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归(guī)还(hái)借款本息。第二，涉(shè)案(àn)股份仅为1％，不(bù)具(jù)有重大性，不对(duì)投资者决策产生重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过(guò)错，不应受(shòu)到(dào)处罚。综上(shàng)，请求(qiú)不予处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资金和(hé)减持(chí)所得(dé)系家庭共同(tóng)财产，可(kě)以(yǐ)认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实和法律(lǜ)依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上(shàng)市(shì)公(gōng)司实际控(kòng)制人(rén)，未如实告知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导(dǎo)致新美(měi)星在相(xiāng)关公告中均未披露(lù)相关情况，导(dǎo)致新美(měi)星违反唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行为，对何德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 唐嫣是一线女明星吗，唐嫣是不是一线明星