今年以(yǐ)来(lái)基金代销机构被基金公司解约的情形(xíng)明显增多(duō)。

　　近日，又有外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏多家(jiā)基金(jīn)公司发布与基金代销机(jī)构解约(yuē)的(de)公(gōng)告。截(jié)至6月1日，今年以来已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基(jī)金代销机构终止合作。而从机构类型看，中小型独立基金销(xiāo)售机构居(jū)多，此外，也(yě)有银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　值得一提(tí)的是，近(jìn)年来由于经营不(bù)善或违规，已有多家基(jī)金销售机(jī)构主(zhǔ)动或被(bèi)动(dòng)注销牌照。

　　业内人士认为(wèi)，基金公司与基金销售机构之间的合作本就(jiù)是双向(xiàng)选择(zé)，在高质量发展背景下，基(jī)金公司严格筛选代(dài)销机构也(yě)是(shì)降(jiàng)本增(zēng)效的主流选择。未来，基(jī)金代销行(xíng)业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　公募密集终(zhōng)止(zhǐ)与基金代销机构合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金发(fā)布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办理该(gāi)公司(sī)旗下基(jī)金的相关销售业务。值得注意的是，今年以来，还有方正富邦(bāng)基金、平安基金，以及海富通(tōng)基金停止了与浦领基金(jīn)的基金销售合(hé)作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北京虹点基(jī)金销(xiāo)售有(yǒu)限公司、上海凯(kǎi)石(shí)财富基金销售有限公司协商一致，自(zì)2023年5月29日起，上述(shù)基金(jīn)销售机构将不再代理销(xiāo)售(shòu)公(gōng)司旗下(xià)所有公募基(jī)金。

　　就在此前(qián)的5月18日，长(zhǎng)盛基(jī)金也发布公(gōng)告称，与方德保险代理有(yǒu)限公司、民(mín)商基金(jīn)销售（上(shàng)海）有限公司(sī)协商一致(zhì)，自2023年5月18日(rì)起，上述基金销售机构将(jiāng)不再(zài)代理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述(shù)公(gōng)司不再(zài)办理(lǐ)本公司旗下基金(jīn)的开户、认购、申购(gòu)等基金买入的相(xiāng)关业(yè)务(wù)，只保留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而在今年(nián)4月，西部利得(dé)基金(jīn)、上(shàng)银基金(jīn)也终止了与(yǔ)民(mín)商基金的基(jī)金销售(shòu)合(hé)作(zuò)，上银基金(jīn)则于(yú)2月终止与该(gāi)机(jī)构的合作关系，但也有宝盈基金、万(wàn)家(jiā)基金新增与民商(shāng)基金的销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金公司宣布(bù)与28家基(jī)金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金(jīn)公司终止合计(jì)7家独立基金(jīn)销售机构(gòu)的合作；3月，有8家基金公(gōng)司终止了合计17家独(dú)立(lì)基金销售机构的代(dài)销合作，其中包括(kuò)1家保险公(gōng)司；4月，有5家基金公司终(zhōng)止了合计6家独立基金销售机构(gòu)的合作；5月以来(lái)，则已有9家基金公司宣布终止了合(hé)计12家基金代销机构的合作，这其中包括独(dú)立(lì)基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目前这些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关系的基金公司最多，年内(nèi)已有5家；而基金公(gōng)司中，长盛(shèng)基(jī)金解除合作关系最(zuì)为频繁(fán)，3月以来(lái)几乎(hū)每月都会(huì)和基金代(dài)销机构解除合作(zuò)关系，目前已累计解约(yuē)11家，海富通(tōng)基金今年(nián)2月(yuè)和3月(yuè)分别解除5家合(hé)作关系，已累计(jì)10家。

　　严格筛(shāi)选代销(xiāo)机构

　　助推(tuī)降(jiàng)本增(zēng)效

　　整体(tǐ)来看，前述被解(jiě)约的基(jī)金销售(shòu)机(jī)构多为中小型机构。

　　业内(nèi)人士表示，随着代销机构(gòu)数量增多及监(jiān)管趋(qū)严(yán)，近几年公募基金公司对于(yú)代销(xiāo)机(jī)构的(de)选择标准也在提高。在(zài)高质量发(fā)展背景下，严格(gé)筛(shāi)选基金代销机构(gòu)，也是实现(xiàn)降本增效的一大举(jǔ)措。

　　一家基金(jīn)公司内(nèi)部人员表(biǎo)示，基(jī)金(jīn)公司终止(zhǐ)与销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的(de)合作，无非是以下三(sān)种情况(kuàng)：一是基金销量一直得不到有效增长，对基金公(gōng)司整体基金销(xiāo)售贡献不(bù)大；二是受(shòu)到监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)；三是销售机构主业发生改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前(qián)两年就这样终止过一轮，理由无(wú)非就(jiù)是这些。”但该内(nèi)部人员也坦言，今年以来(lái)权益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加速(sù)了对尾(wěi)部销售机构(gòu)的淘汰。“上太多销售合(hé)作机构，没有(yǒu)太大意义，只是徒增后台(tái)工作(zuò)量(liàng)。”

　　华林证券(quàn)董(dǒng)事总(zǒng)经理(lǐ)贾志也(yě)表示，基(jī)金公(gōng)司终止与(yǔ)代销机构的(de)合作，通常(cháng)是基(jī)金代销机构销售能(néng)力较(jiào)弱，且又受到监管的(de)处罚，就(jiù)会很果断地解除(chú)合作关系(xì)。“基金公(gōng)司与基金代销机构的合(hé)作是市场化的，要考(kǎo)虑维护(hù)成本与(yǔ)合作的潜力，基金公司会依据自身(shēn)的(de)发展(zhǎn)状(zhuàng)况(kuàng)有选(xuǎn)择的与(yǔ)基金代销机构合作。”

　　北方一(yī)家公(gōng)募公司渠道(dào)负责(zé)人透露(lù)，其所在公(gōng)司选择(zé)基(jī)金销售公司(sī)，有一套完整的基金销(xiāo)售评估办法(fǎ)，比如基金(jīn)销售保有规模、机构成立时间(jiān)、综(zōng)合能力，以(yǐ)及与哪些公(gōng)司合作(zuò)等都是考核(hé)的要素，其中，要求其公募基(jī)金销售(shòu)保有规(guī)模排名排名前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需(xū)要对接系(xì)统，每(měi)年要付(fù)出系统(tǒng)维护成(chéng)本，很多(duō)销售公司一年的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖不(bù)了成本(běn)。”据该负责人透(tòu)露，即便(biàn)是前100名(míng)，也有相当一(yī)部分达不到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代(dài)销机(jī)构的合作是(shì)双向(xiàng)选择，基金(jīn)公司(sī)希望能有销售能力(lì)强的机构(gòu)合作，头部代销机(jī)构也(yě)会对基金(jīn)公(gōng)司的投研能力，管理规(guī)模，也有(yǒu)一定的要求(qiú)。

　　此外，另据(jù)某基金研究人士称，目前基金代销(xiāo)的(de)机构主要(yào)分为银行、第三(sān)方(fāng)基金销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说(shuō)，各有(yǒu)千(qiān)秋，比(bǐ)如，银(yín)行在渠道方面基础较强，更擅长固(gù)收类产(chǎn)品(pǐn)的服务，第三方销(xiāo)售渠道线上渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天天(tiān)等互联网平台(tái)流量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演进(jìn)，领先(xiān)地位将更加夯(hāng)实，而券商(shāng)是(shì)以线下营业部(bù)为抓手(shǒu)，对(duì)权益类产品服务(wù)能(néng)力较强(qiáng)。

　　贾志表示，未(wèi)来(lái)的(de)基(jī)金(jīn)销售市场，主(zhǔ)要还是在银行(xíng)渠道和头部互联(lián)网公(gōng)司，券商作为后起之秀，也是(shì)不容忽视的力量。

　　马太效应显(xiǎn)著

　　基(jī)金代销行业优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年来，马(mǎ)太(tài)效应依然是基金销售(shòu)行业所面临的(de)重(zhòng)要(yào)趋势。

　　中国(guó)基金业协会最新公布的公募基金销(xiāo)售保有量数(shù)据(jù)显示(shì)，一季度(dù)，三方机构(gòu)销售(shòu)增长最(zuì)为(wèi)明(míng)显，互联网流(liú)量优势继续发力，银(yín)行、三方(fāng)、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头部机(jī)构竞争(zhēng)优势更为突出。截至今年一季度末，公(gōng)募基(jī)金销(xiāo)售保有规模前100强(qiáng)中，21家(jiā)独(dú)立基金销售机(jī)构保有2.81万亿非货币市场公募基(jī)金。而前三(sān)名蚂(mǎ)蚁基金(jīn)、天天基金(jīn)、腾安基金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中(zhōng)排在末位(wèi)的泛华普益基(jī)金(jīn)销(xiāo)售有限公司，其非货(huò)币市(shì)场(chǎng)公募基金(jīn)保有规模为54亿元，首尾差距外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏十分(fēn)明显，未上(shàng)榜的独立基金销售机构(gòu)保有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全(quán)市场(chǎng)473家基金代(dài)销机构中，目前共有(yǒu)26家基金销售(shòu)机构的代(dài)销基(jī)金数量在7000只以上，与此同(tóng)时，也有111家(jiā)基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)代(dài)销数量不足百只(zhǐ)。而(ér)在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量(liàng)在7000只以上，17家(jiā)代销不足白只。其(qí)中，还有6家(jiā)目前只跟1家(jiā)基金公(gōng)司合作(zuò)。

　　实际(jì)上(shàng)，近些(xiē)年来基金销售行(xíng)业分化更趋明显，不(bù)少中小型基金销售机(jī)构在行业大洗(xǐ)牌中(zhōng)退(tuì)场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证(zhèng)监会网站显(xiǎn)示，近(jìn)期深圳前海凯恩斯(sī)基金销售(shòu)有限公司向中国(guó)证券(quàn)监督管理委员会(huì)提交了注销公募证券投资(zī)基金(jīn)销售业务许可证的(de)申(shēn)请，根据《行政许可法》《证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金(jīn)法》《公开募(mù)集(jí)证(zhèng)券投资(zī)基金销售机(jī)构监(jiān)督(dū)管(guǎn)理办法(fǎ)》等有关规定，中国证券监督管(guǎn)理(lǐ)委(wěi)员会决定注(zhù)销深圳前海凯恩斯(sī)基(jī)金(jīn)销售有限公(gōng)司公(gōng)募证券投资(zī)基金销(xiāo)售业务许可证(zhèng)。

　　同样是(shì)在4月，上海证(zhèng)监局(jú)挂出了注(zhù)销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资(zī)基(jī)金销售业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销售也是目前第一家主(zhǔ)动(dòng)注销(xiāo)基金销(xiāo)售牌照的保险代理公司(sī)。

　　实际(jì)上，近年来，有不少基(jī)金代销机构(gòu)由于经营(yíng)困难等原因(yīn)，主动注销(xiāo)基金销售(shòu)牌照，退出竞争行业(yè)。比如河南(nán)安存基金、科(kē)地瑞富基金、晟视(shì)天下基金、植信基(jī)金、唐鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多家机(jī)构都选择(zé)主动注销基金(jīn)代销牌照。

　　不过，也有(yǒu)机构是由于违(wéi)规等原因被吊销牌(pái)照(zhào)，比如(rú)，去年12月，上海(hǎi)证(zhèng)监(jiān)局发布消息，宣布注销上海久富(fù)财富基(jī)金销售牌照。此前(qián)，泰诚财富、财(cái)路(lù)基金(jīn)、大(dà)泰(tài)金石基金等第三方代销机构也(yě)被吊销了牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势(shì)下(xià)，未(wèi)来基金代销(xiāo)行业优(yōu)胜(shèng)劣汰生态(tài)或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：绿茶通用站群 外国人那方面确实很厉害吗，嫁给外国人会不会撑坏