5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证股份发布的(de)一(yī)则公告(gào)，在期货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金(jīn)证股份(fèn)正在筹划(huà)发行股份及支付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股份有限(xiàn)公(gōng)司（下称文(wén)华财(cái)经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套(tào)资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三(sān)）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时(shí)间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软(ruǎn)件商。公(gōng)开资料显示，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家(jiā)期货公司合作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经(jīng)曾两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的(de)第一次(cì)IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年，当年11月(yuè)，文华(huá)财经首次报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过(guò)，在经历(lì)两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定(dìng)终止审查，文华财夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音经此次(cì)创业板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财(cái)经再次递交招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行(xíng)上(shàng)市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交(jiāo)所决定终止对其首次公(gōng)开发行股票并(bìng)在创业板上(shàng)市的(de)审核(hé)。文华财经第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发(fā)布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交(jiāo)易事项(xiàng)尚(shàng)处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交(jiāo)易意向方接洽，初(chū)步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富(fù)创业投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易(yì)对(duì)方合计持有标的公(gōng)司(sī)90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所(suǒ)股票(piào)上市(shì)规则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关联关(guān)系。本(běn)次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持(chí)有(yǒu)公司的股份比例(lì)预计(jì)将(jiāng)超(chāo)过5％，本次(cì)交易预计将构成关(guān)联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制人(rén)；本次交易完(wán)成后(hòu)，公(gōng)司第一大股东不会(huì)发生变(biàn)化，且(qiě)不存在实(shí)际(jì)支配公司股份(fèn)表(biǎo)决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际控(kòng)制人，预计不(bù)构成公司重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本(běn)4000万元，实际控制人为(wèi)该(gāi)公司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理尚守哲(zhé)。根据(jù)文(wén)华财经此前披露的招(zhāo)股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上(shàng)海(hǎi)经一(yī)分(fēn)别控制文(wén)华(huá)财经9％和(hé)4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中(zhōng)，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股(gǔ)比例分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融(róng)科技(jì)全领域服(fú)务(wù)商，金证股份为(wèi)证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机(jī)构等行业客户(hù)提供(gōng)全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时与政府机关、互联网公(gōng)司合作(zuò)开展包(bāo)括智慧(huì)城市(shì)在内的(de)数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季报(bào)显示，报告期内，金证股份实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股(gǔ)东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪(jì)业务软件收(shōu)入较上(shàng)年(nián)同期略有增长，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持平(píng)。报告(gào)期内，数字经(jīng)济业务因验收(shōu)的大型政务项目成(chéng)本增幅大(dà)于(yú)收入增幅(fú)，导致业务毛(máo)利(lì)率及(jí)利润下降。报告(gào)期(qī)内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资(zī)收益减(jiǎn)少所致。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年报显示(shì)，报告期(qī)内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金(jīn)融行业业务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司(sī)金融行业的(de)增长主(zhǔ)要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公(gōng)司在(zài)证券市场行业占(zhàn)有率(lǜ)基础稳定，核心(xīn)产品(pǐn)需求刚性，公(gōng)司加(jiā)快产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收(shōu)。二是在(zài)资管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形(xíng)成领先优势(shì)，开始进(jìn)入收获(huò)期。

　　非(fēi)金(jīn)融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁(lìn)业务。金证(zhèng)股(gǔ)份解释(shì)称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于(yú)公司(sī)在数字经(jīng)济业务上，不(bù)同程(chéng)度受到需(xū)求(qiú)端的影响，项目(mù)跟进、工程实施、验收结(jié)算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行(xíng)业(yè)业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分别(bié)为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元(yuán)，综(zōng)合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益为(wèi)19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无(wú)论从(cóng)资产规模和盈利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高(gāo)于文华财(cái)经，但文(wén)华(huá)财(cái)经的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次交(jiāo)易得以顺利实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质资(zī)产注入(rù)后(hòu)，其盈利能(néng)力将进一步提升；对于文华财(cái)经而言，多年谋(móu)求上市无果后，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，在(zài)昨(zuó)晚发布(bù)的公告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具(jù)体的交易细节，例如交易对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易(yì)对方就本次交易(yì)签署了(le)《意向协议(yì)书》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方发行股份及支付现金的方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向(xiàng)协议书(shū)》仅为交易各(gè)方关于本次交易(yì)的(de)初步合作意向，交易各(gè)方在本次(cì)交易(yì)中的具(jù)体权利义务以(yǐ)及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了(le)风(fēng)险(xiǎn)提示：截(jié)至目(mù)前，本(běn)次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的(de)交易协议，本(běn)次交易尚需履行必要(yào)的内(nèi)部决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌(diē)之(zhī)夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音后，今年以来，金证股份股(gǔ)价(jià)步入上(shàng)升通(tōng夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音)道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 夂叫什么部首怎么读，夂叫什么部首拼音