民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势(shì)曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的(de)订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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