民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)一大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调(diào)研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些ong>一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些p>

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的(de)企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生产(chǎn)得到(dào)的(de)产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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