5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证(zhèng)股份(fèn)发布的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份(fèn)正(zhèng)在筹(chóu)划发行股份及支(zhī)付现(xiàn)金购买上(shàng)海文华财经资(zī)讯股(gǔ)份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时募(mù)集(jí)配(pèi)套(tào)资(zī)金(jīn)。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过(guò)10个交易(yì)日(rì)。

　　文华财经(jīng凛冽和凌冽的区别是什么，凌冽与凛冽拼音)两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软(ruǎn)件商(shāng)。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年(nián)末，文华财经(jīng)与国内(nèi)139家期货公司(sī)合作，占国内期货(huò)公(gōng)司总(zǒng)数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的(de)月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身(shēn)行(xíng)软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财经(jīng)曾(céng)两次冲击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开(kāi)资(zī)本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多的漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再(zài)次(cì)递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申(shēn)请撤(chè)回发行上市(shì)申请文件，深交所决定终止对其(qí)首次公开发行股(gǔ)票并(bìng)在创业(yè)板(bǎn)上(shàng)市的审凛冽和凌冽的区别是什么，凌冽与凛冽拼音(shěn)核(hé)。文华财(cái)经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向(xiàng)方接洽，初(chū)步确定的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投(tóu)资管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前述交易对方合计持有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根(gēn)据《上市公(gōng)司(sī)重大(dà)资(zī)产重组管理(lǐ)办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券交易所(suǒ)股票(piào)上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易前(qián)，交易对方与公(gōng)司不存在关联关系。本(běn)次交易完成后，交易(yì)对方尚(shàng)守哲持(chí)有公司的股份比例预(yù)计(jì)将超过(guò)5％，本次(cì)交易(yì)预(yù)计将构成(chéng)关联(lián)交易(yì)。本次(cì)交易前，公(gōng)司无控股股东、实(shí)际控制人(rén)；本次(cì)交易完(wán)成后(hòu)，公(gōng)司第一大股东不会发生变化，且不(bù)存在(zài)实际支配公司(sī)股份表决权超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实际控制人，预计(jì)不构成公司(sī)重大(dà)资产重组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本4000万元(yuán)，实(shí)际控(kòng)制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年(nián)年(nián)底(dǐ)，尚守(shǒu)哲对(duì)文华财经的直接持(chí)股比(bǐ)例为64.353％，此(cǐ)外，还通(tōng)过大连经一和上海经一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华(huá)财经的持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提升(shēng)

　　作(zuò)为(wèi)金融科技全领(lǐng)域服(fú)务商，金(jīn)证股份为证券、基金、银行(xíng)、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监管机构(gòu)等行业客户提供(gōng)全(quán)技(jì)术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时(shí)与政府机关、互联网公司合(hé)作开展包(bāo)括智慧城(chéng)市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示，报告期(qī)内(nèi)，金(jīn)证股(gǔ)份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪(jì)业(yè)务(wù)软件(jiàn)收入较上年同(tóng)期略有增长，资管机构软件(jiàn)收入基本持(chí)平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业(yè)务因验(yàn)收的大型(xíng)政(zhèng)务项目成(chéng)本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期(qī)内公(gōng)司确认投资收益(yì)-1748万(wàn)元，较上(shàng)年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要(yào)是(shì)联营(yíng)企业投资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实(shí)现营业收(shōu)入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降2.52％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益于两方面的因(yīn)素(sù)：一是(shì)公司在证券市场行业(yè)占有率基(jī)础稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品(pǐn)新一(yī)代产品(pǐn)布局、积极推进(jìn)项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个(gè)核心产品(pǐn)和技术上形成(chéng)领先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁业务(wù)。金证股(gǔ)份解释称，非金融行(xíng)业的收(shōu)入下降，主要由于公司在数字经济业务(wù)上，不同程度受到需求(qiú)端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个(gè)百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上(shàng)，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公(gōng)司(sī)股东的净(jìng)利(lì)润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利(lì)分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利(lì)率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出，无论从资产规模(mó)和盈利(lì)能力来看，金证股份均(jūn)远高于文华财经，但(dàn)文华财经(jīng)的毛(máo)利率显著高于金证股份(fèn)，无疑(yí)是一(yī)块优质资产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人(rén)士认为，如果本次交易(yì)得以顺利实(shí)施(shī)，对于金证股份而言(yán)，文华财经的(de)优质资产注(zhù)入后(hòu)，其盈(yíng)利能(néng)力将进一步提升；对于文(wén)华(huá)财经而言，多年(nián)谋(móu)求上市(shì)无果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告(gào)中，金证股份并未披(pī)露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金(jīn)证股份与主要交易对方(fāng)就本次交易签署了(le)《意向协议(yì)书》，公(gōng)司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份及(jí)支(zhī)付现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初(chū)步(bù)合作意向，交易各(gè)方在本次(cì)交易(yì)中的具体权利义(yì)务(wù)以(yǐ)及(jí)各项安排以交易各(gè)方最(zuì)终(zhōng)签署的正式交易协议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风(fēng)险提示：截至目前(qián)，本次交易(yì)仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未签署正式的(de)交易(yì)协议，本次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的(de)内部决策程序，并经有权监管机(jī)构批(pī)准后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实施(shī)尚存在(zài)较(jiào)大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌之后，今年(nián)以来，金证股份(fèn)股价步入上升通(tōng凛冽和凌冽的区别是什么，凌冽与凛冽拼音)道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价(jià)报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

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