兄(xiōng)弟姐妹们啊，今天风水轮(lún)流转，终(zhōng)于新(xīn)能源反攻了！

　　先来(lái)看一则(zé)今(jīn)天新能源的(de)段子：

　　XXX一到店(diàn)，所有做AI的人(rén)便都看(kàn)着(zhe)他(tā)笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新能(néng)源(yuán)反弹还不卖吗！” 他不回答，对(duì)柜里(lǐ)说，“温两(liǎng)碗酒(jiǔ)，要一(yī)碟茴香(xiāng)豆。”便排出九(jiǔ)文(wén)大钱。他们又故(gù)意的高声嚷道，“你(nǐ)昨(zuó)天还(hái)在说抄底新能源，新能源每次的反弹就一下(xià)”

　　XXX睁(zhēng)大(dà)眼睛(jīng)说，“新(xīn)能(néng)源(yuán)赛道(dào)稳定(dìng)，走势终将(jiāng)完美…” “什么走势完美(měi)？新能(néng)源的每(měi)一(yī)次反弹，都是做(zuò)AI 的(de)好时(shí)机啊，你敢说(shuō)不(bù)是吗” “你现(xiàn)在给别人吹新能源，是要被吐(tǔ)口水(shuǐ)的” XXX便涨红了脸，额上的青筋条(tiáo)条(tiáo)绽出(chū)，争辩道，“AI现在是概念(niàn)炒作，都是(shì)泡(pào)沫(mò)，新(xīn)能源马上到业绩窗口了，未来几年(nián)增速(sù)稳(wěn)定，成长(zhǎng)逻辑不变，市场会发现的”，接连便是难懂的话，什么“增长韧性不改，估值(zhí)修复，贝(bèi)塔回(huí)归，拐点明(míng)确，反转在(zài)即”之类的。引得(dé)众(zhòng)人(rén)都哄(hǒng)笑起来，店内外充满了快活(huó)的(de)空气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两市共(gòng)3502只个(gè)股(gǔ)上涨，1556只个股(gǔ)下跌。北(běi)向资金(jīn)净买入近8亿元。

　　今(jīn)天泰勒终于可以(yǐ)写一(yī)下大涨原因了。

　　原(yuán)因也(yě)很简单，今天主打的就是一个新能源赛道股的超跌反弹，风格(gé)突然暴力转换，新能源大反攻(gōng)。

　　锂(lǐ)电(diàn)、光伏(fú)等板(bǎn)块掀涨(zhǎng)停潮。

　　相(xiāng)反，TMT、人工智能概(gài)念股(gǔ)全(quán)线下挫，算(suàn)力方向中(zhōng)科曙(shǔ)光、紫光(guāng)股份、数据港跌停；CPO方(fāng)向光迅科技跌停，锐捷网(wǎng)络、博创科(kē)技跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股工业富联(lián)、风语筑跌停，拓尔思、软通动力跌(diē)超(chāo)10％。

　　工业富联又(yòu)一次(cì)闪崩(bēng)，消(xiāo)息面上，微软、Meta近期削减服务(wù)器订单规(guī)模。其中，微(wēi)软(ruǎn)全年调降(jiàng)幅度最高达(dá)30％，主要集(jí)中在下(xià)半年；Meta本季就(jiù)砍单40％，下半(bàn)年释单(dān)转为保守。

　　券(quàn)商(shāng)也发来(lái)了(le)解(jiě)读：【客观看(kàn)待(dài)数通砍单传闻(wén)，把握AI边际变化】

　　今(jīn)早有消息(xī)称Meta和微软大幅削减了服(fú)务器订单，我们(men)呼(hū)吁大(dà)家客观看待。

　　首先，云商在年初(chū)给到的23年Capex指引已比(bǐ)较悲(bēi)观，据此前产(chǎn)业反馈，四家(jiā)大厂有(yǒu)2家是(shì)下滑的，1家(jiā)持(chí)平，1家(jiā)有增长，factset的(de)一致预期看23年云商capex增长为4％。因此(cǐ)服务器，尤(yóu)其是通用服务器的需求(qiú)放缓完全在预期内；

　　而本轮(lún)AI大模型的浪潮主要拉动AI服务器。从光模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询(yà)马逊砍(kǎn)单(dān)消息(xī)确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有(yǒu)充(chōng)分反映(yìng)。

　　其次，微软在最(zuì)新的业绩会上Capex指引乐观，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用词是material）环比增(zēng)长，主要(yào)受(shòu)Azure AI拉动(dòng) 。后续也将根据(jù)业(yè)务反馈及用户(hù)转(zhuǎn)化率，继续加大AI的投入。

　　微(wēi)软(ruǎn)预计(jì)下(xià)个(gè)财(cái)季Azure收入同比增长26-27％，其中(zhōng)近1pct的增速拉动来自AI。

　　今天的市场就(jiù)分析到这了。

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