民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会(huì)客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业(yè夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物trong>

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次(cì)广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需(xū)求(qiú)较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》