5月9日晚间，A股上(shàng)市公司(sī)金(jīn)证股份发布的一(yī)则公告，在期(qī)货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司(sī)股(gǔ)票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市(shì)起开(kāi)始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头(tóu)部期(qī)货软件商。公开资(zī)料显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华(huá)财(cái)经与国内(nèi)139家(jiā)期货公司合作(zuò)，占国内(nèi)期货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财经再次递交招股(gǔ)书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)对其(qí)首次公(gōng)开发行股票(piào)并在创业板上(shàng)市的审核。文华财经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项(xiàng)尚(shàng)处于筹划阶段，公(gōng)司目前正与交(jiāo)易意(yì)向方(fāng)接洽，初步确(què)定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合(hé)伙）（下称大(dà)连经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经一投资(zī)管理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称上(shàng)海经一）、上海(hǎi)兴富创业(yè)投资(zī)管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持有(yǒu)标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股(gǔ)票上市规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易完成后，交易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公司(sī)的(de)股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计(jì)将构(gòu)成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第一(yī)大股(gǔ)东不会发生(shēng)变(biàn)化，且(qiě)不存在(zài)实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无(wú)控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人，预计不构成(chéng)公司重大资(zī)产重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册资本(běn)4000万元，实(shí)际控制人为该公司董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年(nián)年底，尚守哲(zhé)对(duì)文华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通过大连经(jīng)一和上(shàng)海(hǎi)经一分别(bié)控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方(fāng)中，苏(sū)州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜对(duì)文华(huá)财经的(de)持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商(shāng)，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构等(děng)行业客户提(tí)供全(quán)技术(shù)栈、全(quán)产品(pǐn)线解决方案(àn)，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作(zuò)开展(zhǎn)包括智(zhì)慧(huì)城市在(zài)内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件收入(rù)较上年同(tóng)期(qī)略有增长，资管(guǎn)机(jī)构软件收入(rù)基本持平(píng)。报告期内，数字(zì)经(jīng)济业务因验(yàn)收的大(dà)型(xíng)政(zhèng)务项(xiàng)目成(chéng)本增幅大(dà)于收(shōu)入增(zēng)幅(fú)，导致业务毛(máo)利(lì)率及利润下降。报告期内公司确(què)认投(tóu)资收(shōu)益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元(yuán)，主要是联营企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元，净资(zī)产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期(qī)内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上市(shì)公司股东的(de)净利润(rùn)2.69亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金(jīn)融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要(yào)得(dé)益(yì)于(yú)两(liǎng)方面的(de)因素：一是公司在证券市场行业占有(yǒu)率基础稳(wěn)定，核心产品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代产品布(bù)局、积极推进项目上(shàng)线验收。二是(shì)在资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度(dù)，在多(duō)个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业业(yè)务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务(wù)、IT设备分销业务及科技园租赁(lìn)业(yè)务(wù)。金证股份解释(shì)称，非金融行业的收入(rù)下降，主要由于公司在数字经济业务上(shàng)，不同程(chéng)度受(shòu)到(dào)需求端的影响，项目跟进、工程(chéng)实施、验(yàn)收结(jié)算审(shěn)计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融(róng)科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩(jì)表(biǎo)现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业毛(máo)利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权(quán)益(yì)为19722.56万元，资(zī)产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产规模和(hé)盈利能力来(lái)看，金证股份(fèn)均远高于(yú)文华财经，但文华财(cái)经(jīng)的(de)毛(máo)利率显著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次交易得以(yǐ)顺利(lì)实施(shī)，对于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华(huá)财经(jīng)的优(yōu)质资产注(zhù)入后(hòu)，其盈利能(néng)力(lì)将进一步提升；对于文(wén)华(huá)财经(jīng)而(ér)言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在(zài)昨晚发(fā)布的公告中，金证股(gǔ)份(fèn)并(bìng)未披露(lù)具体的(de)交易细(xì)节，例如交易对价等。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交易对方就本次(cì)交易签署了(le)《意向协议(yì)书》，公司拟向主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易(yì)各方关于本次交(jiāo)易(yì)的(de)初步合作意(yì)向，交(jiāo)易各方在本次交易(yì)中的具体(tǐ)权利义(yì)务以及各(gè)项安排(pái)以交易各方(fāng)最终签(qiān)署的正式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证(zhèng)股份还进(jìn)行了(le)风(fēng)险提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处(chù)于筹划阶段(duàn)，交(jiāo)易双方(fāng)尚未签署正(zhèng)式(shì)的(de)交(jiāo)易(yì)协议，本(běn)次交易尚需履行必(bì)要的内部决策程(chéng)序，并经有权(quán)监(jiān)管机(jī)构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本次交易最终能(néng)否实施尚存在较大(dà)不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年以来(lái)，金证股(gǔ)份股价步入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报(bào)18.94元/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 pupil是什么意思 pupil是可数名词吗