民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中(zhōng)国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发(fā)生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观(guān)察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到15逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的0万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境(jìng)内采购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前次(cì)调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的