在(zài)“扶优(yōu)限劣”的(de)基本(běn)方针下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日又有私募被(bèi)“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协会网站(zhàn)披露的(de)一则(zé)公告显示，雪杉基金(jīn)存在违反专业化运营原则等四项(xiàng)违规(guī)行为。根据相关规定，协(xié)会(huì)拟(nǐ)对雪杉(shān)基金公开谴责、暂停(tíng)受理其私(sī)募基金(jīn)产(chǎn)品备案六个(gè)月；对时任雪杉(shān)基金合规风(fēng)控负责(zé)人的(de)黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金(jīn)被暂(zàn)停备案(àn)六个月

　　5月4日，阿富汗是不是亡国了中国(guó)证券投资基(jī)金业协会网站披露了一(yī)则纪律(lǜ)处分事(shì)先告(gào)知书送(sòng)达公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公(gōng)司（简(jiǎn)称“雪杉基(jī)金(jīn)”）涉嫌从事违(wéi)法违(wéi)规行为(wèi)，时任高(gāo)级管理人(rén)员黄(huáng)某应当对此承担(dān)法律责任，协会拟对其作出纪律(lǜ)处分。

　　公告(gào)显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在四(sì)项违规行为：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业务(wù)合作协议(yì)》，由(yóu)债(zhài)券发行人关联方出资认购上海阿杏(xìng)产(chǎn)品份额，该(gāi)产品通过深圳雪(xuě)杉(shān)在管产品“雪杉(shān)夏桐1号私(sī)募(mù)证券投(tóu)资(zī)基金”最终投向指定债券产(chǎn)品(pǐn)。其二，2019 年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展集(jí)团(tuán)有限(xiàn)公司（以下简称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投(tóu)资合作协(xié)议》，约定由(yóu)指定第三方认购(gòu)“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号(hào)私募证券投资基(jī)金(jīn)”，并(bìng)由该产品购买指(zhǐ)定(dìng)债(zhài)券。以(yǐ)上行为不符(fú)合私募基(jī)金管(guǎn)理人专业化运营的要求。

　　二是(shì)未向投(tóu)资者披露关联交易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募证(zhèng)券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏桐6号”“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号(hào)”“雪(xuě)杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向上海(hǎi)映雪投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（以下(xià)简称(chēng)上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号(hào)私募(mù)基(jī)金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号(hào)基金”投向上海(hǎi)映雪(xuě)在(zài)管(guǎn)产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务(wù)合伙人、实(shí)际控制人，上述交易构成关联(lián)交易，但深圳雪杉未向投资者进行明确、充分(fēn)地披(pī)露。

　　三是未落实投资(zī)者适当性(xìng)管理要(yào)求(qiú)。雪杉春茗1号基金的投(tóu)资者王某的(de)基金合同于2015年7月7日签署(shǔ)，但(dàn)是其风(fēng)险测评问(wèn)卷则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四是(shì)一般员工(gōng)违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运(yùn)营、财务(wù)等(děng)岗位员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任(rèn)深(shēn)圳(zhèn)雪杉合规(guī)风控负责人，应当对发生在各(gè)自任职期间公(gōng)司的违规行为承(chéng)担相应责任。

　　根(gēn)据相关规定，协会拟对深(shēn)圳雪杉公开谴责、暂停受理其私(sī)募基金产品备(bèi)案六(liù)个月；对 黄(huáng)某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基(jī)金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经不是雪杉基(jī)金首次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金(jīn)出(chū)具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查(chá)，雪杉基金在从事私募基金业务活动中，存在未履(lǚ)行谨(jǐn)慎勤勉义务、未采取问(wèn)卷(juǎn)调查(chá)等方式对(duì)个别投资者的风险(xiǎn)识别能力和风险承担能(néng)力进行(xíng)评估、未按照合同约定如实(shí)向投资者披露可(kě)能(néng)影响投资者(zhě)合法权益的重大信息等情形(xíng)。依据《私募(mù)管理办法》第(dì)三(sān)十三条规定，决(jué)定对其采(cǎi)取出(chū)具警(jǐng)示函的行政监管措施。

　　百亿私(sī)募映雪投(tóu)资(zī)居(jū阿富汗是不是亡国了)股东之(zhī)列

　　雪杉基(jī)金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构类(lèi)型为私募证券投(tóu)资基(jī)金管理(lǐ)人，全(quán)职员工人数14人，管(guǎn)理规模(mó)区(qū)间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管(guǎn)变更。目(mù)前(qián)雪杉基金的法人、总经理(lǐ)为汲培欣(xīn)，合规(guī)风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值得注意的是(shì)，百亿私募映(yìng)雪投资为雪(xuě)杉基金的股东(dōng)，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金还有一家关联公司(sī)为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投(tóu)资基金管理(lǐ)人。

　　雪(xuě)杉基金官网显示，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥(huī)与雪杉境内平台的(de)跨(kuà)境协同效应，为投资人寻找海外长(zhǎng)期(qī)稳定资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪(xuě)杉的投资策略是通过追踪资(zī)产价格指(zhǐ)数、利率、汇(huì)率、指标性(xìng)股指(zhǐ)等宏观经济和估值指标，以分(fēn)析并提取经(jīng)济周期(qī)中的趋势(shì)性(xìng)行(xíng)业和事件以(yǐ)最大化投(tóu)资上行收益(yì)，同时引入非公开市(shì)场投(tóu)资中的(de)个(gè)体(tǐ)性估值和(hé)内在价值分析体系，以更好锁定投资的下行风险。但在(zài)2020年(nián)10月，雪杉基(jī)金官网(wǎng)的新闻动(dòng)态(tài)便(biàn)停止更新。

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