国内千亿私(sī)募巨头景(jǐng)林资(zī)产在美股市场(chǎng)的(de)最新(xīn)持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子公司景林资(zī)产(chǎn)管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交了截至(zhì)2023年一季度末的(de)美股持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加(jiā)仓新东(dōng)方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多在一(yī)季度末(mò)位列(liè)景(jǐng)林(lín)美股第一大重仓(cāng)股(gǔ)，持股市值(zhí)远大于其他公司(sī)，但(dàn)是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最(zuì)新观(guān)点(diǎn)，其表示看好教育行业(yè)龙头公司，同时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第一(yī)大(dà)重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露的(de)最(zuì)新(xīn)13F文件(jiàn)，截止今年3月31日(rì)，景林香(xiāng)港公司（香港）公司(sī)在美(měi)股(gǔ)持有28只(zhǐ)证券，合(hé)计持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美元大(dà)幅增加(jiā)。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的(de)是景林(lín)海外主体(tǐ)的(de)美股持仓，不包含境内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大(dà)概占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具(jù)体来看，其前(qián)十大重仓(cāng)股分别是(shì)拼多多、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通(tōng)快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景林的第一(yī)大美股持仓标的，持有市(shì)值达到(dào)3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓股，但是(shì)今年一季度减持了133.95万股，持(chí)股(gǔ)数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价走势来看(kàn)，拼(pīn)多多从(cóng)去年10月末开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续(xù)多个季度(dù)对(duì)拼多多越跌越买，如今可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹行(xíng)情、在(zài)一季度获利(lì)了(le)结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林(lín)香(xiāng)港公司的(de)美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度末猛加仓368.75万股，期(qī)末持股(gǔ)市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元(yuán)。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季(jì)度(dù)整体(tǐ)区间震荡比较大(dà)，景林在(zài)积极(jí)加(jiā)仓可(kě)见其看好(hǎo)。新(xīn)东方最新报收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香港公(gōng)司还加仓了好(hǎo)未(wèi)来，今(jīn)年一季度(dù)新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美(měi)元。但好未来的(de)股(gǔ)价(jià)今年以来走势(shì)也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报(bào)收(shōu)6美元/股，最(zuì)新(xīn)总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也(yě)从(cóng)渠道获悉了(le)景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能(néng)力等。目前(qián)行(xíng)业政策环(huán)境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程(chéng)中很(hěn)多公司退出(chū)离开，使得(dé)行(xíng)业竞(jìng)争(zhēng)格局(jú)趋(qū)缓，对(duì)于存量公司有利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景(jǐng)林资产表示，凭借(jiè)多(duō)年积(jī)累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护(hù)城河(hé)依然(rán)很(hěn)深(shēn)。个(gè)别头(tóu)部企(qǐ)业在(zài)K9学科(kē)之外的(de)教育领域业务基础扎实，原有的留学等(děng)业务恢(huī)复增(zēng)长，同时素质教育(yù)、直(zhí)播(bō)电商业务等新业务成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公(gōng)司(sī)的利(lì)润(rùn)和现金流稳中(zhōng)转好，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时的估值(zhí)下有足够的安全(quán)边际。在过去几个季度的(de)财报中(zhōng)，可以看到相关积极信号(hào)。另外(wài)，公司核心团队具备(bèi)韧(rèn)性(xìng)，在逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动(dòng)荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝聚力，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基(jī)本面变化，同时也要留(liú)意估值(zhí)过(guò)热、政策导向、社会整体环(huán)境变化等(děng)因素(sù)带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景林香港公(gōng)司(sī)在今年一季(jì)度(dù)加仓了多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市(shì)值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓(cāng)股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走(z正三角形也叫什么形，正三角形有什么性质？ǒu)势(shì)来看，英伟达年初(chū)以来从140美元(yuán)/股附近一(yī)路上涨，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间波动也比较(jiào)大，但(dàn)总体(tǐ)表现也不(bù)错。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉的观点，可(kě)能是景(jǐng)林布局这些科(kē)技巨头的(de)原因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联(lián)网之后最重(zhòng)要(yào)的(de)技(jì)术革(gé)命之一，在(zài)短(duǎn)期，AI的突破和(hé)应用带来无限遐想，变革已(yǐ)经到(dào)来。

　　但其也认(rèn)为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正(zhèng)拥(yōng)有相关(guān)核心竞(jìng)争力(lì)的公(gōng)司不(bù)多，且估(gū)值(zhí)已(yǐ)经不(bù)便宜了(le)，蕴(yùn)含了(le)一定风险与不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核(hé)心技术，且能转(zhuǎn)换成未来收益的(de)企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来(lái)的(de)市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在(zài)今(jīn)年(nián)一季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司在美(měi)股(gǔ)积极加仓，新买进5家上(shàng)市公司的股票，包(bāo)括英(yīng)伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比(bǐ)如其增持较(jiào)多的是东南亚网约车和送(sòng)餐(cān)平(píng)台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓(cāng)达到(dào)1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市(shì)值(zhí)为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头特(tè)斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季(jì)度减持了(le)脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能(néng)源、京东(dōng)等多只美股持仓标的(de)。

　　最(zuì)后(hòu)，基金君整理(lǐ)了景林今年一季度末的美股持仓数(shù)据，可以看看。

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