今年AI波澜壮阔的大(dà)行情之下，引(yǐn)发了全行业所有基(jī)金经理(lǐ)关注(zhù)，而公募基金(jīn)2023年一季报揭开(kāi)了基金经理的(de)观(guān)点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理的(de)诺安积极回报基(jī)金(jīn)，一季度主要(yào)投资(zī)在人(rén)工智能、算法、应用、算力端等领域，因(yīn)抓住了市场(chǎng)机遇实现(xiàn)了(le)超62％的收益(yì)，成为今年(nián)以来业绩最领先的主(zhǔ)动(dòng)权益基金。同时，较好的(de)业绩也(yě)让这只冠(guān)军(jūn)基金一季度(dù)规(guī)模(mó)暴(bào)增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治(zhì)宇就在一(yī)季报表示，一季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞(jìng)争力、应用空间(jiān)广阔(kuò)的硬件和(hé)软件公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来，计(jì)算机行业(yè)在(zài)人工智能板块的带动下(xià圣诞节可以同房吗，元旦节可以同房吗)，走出了波澜壮阔的行情。因抓住市场机(jī)遇，业绩一路(lù)领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名(míng)度更上一层楼。

　　他在一季(jì)度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积(jī)极回报成为(wèi)2023年表现最强的(de)主动权益基金(jīn)，最新观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了(le)突飞猛(měng)进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响几乎我们(men)所(suǒ)有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他(tā)还提到，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模型持(chí)续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷开(kāi)展(zhǎn)结合自身业务(wù)的人工智能领域的研究，在股价飞涨的(de)背后，是相关公司在(zài)产业端的积极布局，人(rén)工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极(jí)回(huí)报基金一季度主要(yào)投(tóu)资(zī)在人工(gōng)智能领域，算法(fǎ)、应用(yòng)、算力端都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报的(de)持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪(hù)硅产(chǎn)业仍(réng)出现在其前十大重仓(cāng)股之(zhī)列外(wài)，其(qí)他重(zhòng)仓股全(quán)部换(huàn)，新进了长(zhǎng)川科技(jì)、华海清科、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓(tuò)荆科(kē)技、韦(wéi)尔(ěr)股(gǔ)份(fèn)、浪潮信息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不(bù)少在2023年(nián)表现神勇，如诺安积极回报的(de)头号重(zhòng)仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓股(gǔ)推动基金净(jìng)值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看(kàn)，诺(nuò)安积极回报(bào)并没有(yǒu)保持去年(nián)底的(de)高(gāo)仓(cāng)位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于(yú)中性(xìng)水平。去(qù)年三、四季(jì)度(dù)基本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季(jì)末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位一度(dù)低(dī)至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另外一只(zhǐ)基金诺安成长(zhǎng)并没有太大变(biàn)化(huà)，前十大重仓股(gǔ)相较去年底变化很小(xiǎo)，仍(réng)重点(diǎn)布局卓胜微(wēi)、中微公(gōng)司、圣(shèng)邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安(ān)成长的一(yī)季(jì)报中(zhōng)写道，主要(yào)布局芯片板块，在(zài)当前(qián)的市场位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还谈(tán)及芯片(piàn)板块的两(liǎng)大(dà)细分领域，在一(yī)季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片设计板块，从2021年(nián)四(sì)季度开启的芯(xīn)片(piàn)产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一季度(dù)拐点将至(zhì)。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商(shāng)二季度(dù)毛利(lì)率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需求端将(jiāng)对设计板块持续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能(néng)出现了突飞猛(měng)进的发(fā)展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我(wǒ)们所有(yǒu)的(de)行业，或将成为未来最强的(de)产(chǎn)业(yè)趋势。海外引领，从(cóng)算(suàn)法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到各种应用接入AI，再到(dào)算(suàn)力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进展迅速(sù)。而(ér)算力几(jǐ)何级的增长和边(biān)缘(yuán)侧硬件的拉(lā)动，都是未(wèi)来芯片需(xū)求(qiú)的(de)重要增长。新需求将让芯片周(zhōu)期(qī)拐点提前到来。

　　另外一个重要板块(kuài)是(shì)芯片设(shè)备材料EDA，美(měi)国(guó)对中(zhōng)国半(bàn)导(dǎo)体的制裁已经到了穷(qióng)途末(mò)路(lù)的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日美国半导(dǎo)体(tǐ)出口新法案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极(jí)限(xiàn)施压之后，进一步的制(zhì)裁已经乏善(shàn)可(kě)陈。国(guó)内晶圆(yuán)代(dài)工厂(chǎng)一(yī)方(fāng)面加速(sù)扩产成熟(shú)制(zhì)程，另一方面在国内(nèi)设备厂商的配合下，继续(xù)研发攻克先进(jìn)制程。虽然(rán)美(měi)国的(de)制裁对(duì)我国先进(jìn)制程的扩产造成了(le)一(yī)定(dìng)的影(yǐng)响，但是另外(wài)一个角度看(kàn)，芯片设备的国(guó)产化(huà)率(lǜ)却取得了(le)突飞猛进(jìn)的增(zēng)长。在(zài)全球晶圆(yuán)扩产处于下行周期(qī)的大背景下，国产替代(dài)进程加速对设备材(cái)料EDA板块的拉动，很(hěn)可(kě)能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩(jì)一路领(lǐng)跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长(zhǎng)。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理的诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业(yè)绩最(zuì)强的主动权益基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截(jié)至4月20日，该基金业绩超过(guò)72％，一(yī)路涨势如(rú)虹。

　　较好的业绩(jì)也(yě)让这只(zhǐ)冠军基金一季度规(guī)模(mó)暴增超(chāo)900％。数(shù)据显示，诺(nuò)安(ān)积极回报去年(nián)底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松(sōng)以及诺安积极回(huí)报基金的话题也屡(lǚ)见(jiàn)报端，成为基民热(rè)议的话题(tí)。

　　同样，受(shòu)益于净(jìng)值(zhí)大涨以及投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季(jì)度规(guī)模(mó)均(jūn)出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从(cóng)去年(nián)底的0.77亿(yì)元增加(jiā)到1.48亿元，幅(fú)度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去年(nián)底的293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基(jī)金(jīn)经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对人工智能(néng)相关产(chǎn)业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为(wèi)兴证全球基金分管投研(yán)的副总(zǒng)，市(shì)场上管理(lǐ)规模超过700亿的基(jī)金经理(lǐ)，谢治(zhì)宇一季圣诞节可以同房吗，元旦节可以同房吗(jì)度(dù)调仓(cāng)换(huàn)股方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及光模(mó)块相关板块，他也(yě)坦(tǎn)言在一季(jì)度主要对对人工(gōng)智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合润基金一季度新进(jìn)了海康(kāng)威(wēi)视(shì)、澜(lán)起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四只(zhǐ)个股，几乎全(quán)部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向(xiàng)相关。

　　圣诞节可以同房吗，元旦节可以同房吗lt="刚刚，冠军持仓大曝光！蔡嵩(sōng)松发声" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230422162107360.png">

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘点、安(ān)检等多类产品。在4月15日(rì)发布的《投资者关系活(huó)动记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技术(shù)对海康威(wēi)视的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业务(wù)是为云计算和(hé)人工智能领域提提(tí)供以芯片(piàn)为基础的解(jiě)决方案(àn)，目前(qián)主要(yào)产品包括内存接口等。晶晨(chén)股份也是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆半导体系(xì)统设计厂商。

　　作(zuò)为数据中心光模块供应(yīng)商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日，中际旭(xù)创(chuàng)今年以来暴(bào)涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的(de)时间就狂买8个多(duō)亿，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业在内(nèi)的四只个股在一季(jì)度退出兴(xīng)全合润前十(shí)大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的另外一(yī)只可投港股(gǔ)的兴全合宜基(jī)金在一季度除了(le)加(jiā)仓半导体(tǐ)等板块之外(wài)，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是其(qí)主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在一季报中表示，随着各种风险因素减弱，一(yī)季度A股市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上(shàng)涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板(bǎn)块分化更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破(pò)性(xìng)的进展，由(yóu)AI芯片、服(fú)务器、光(guāng)模(mó)块等子(zi)版(bǎn)块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中(zhōng)字(zì)头(tóu)的“中特估(gū)”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期内维持了(le)较高仓位，对人工(gōng)智能(néng)相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的(de)硬件和软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选和布(bù)局(jú)。未来仍将坚持挖掘公(gōng)司长(zhǎng)期成(chéng)长(zhǎng)价值(zhí)，不(bù)断寻找具有良(liáng)好(hǎo)投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获(huò)超(chāo)47％的收益，让招商基金朱红裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力一季(jì)报的披露(lù)揭开了朱红裕的投(tóu)资(zī)思路和路径。从股票(piào)持仓来看，一(yī)季(jì)度(dù)末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基(jī)金成立以来(lái)的最高值，显示出一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕(yù)配置A股比(bǐ)例(lì)有(yǒu)所降低(dī)，配置(zhì)港股(gǔ)比例有所(suǒ)提(tí)升。数(shù)据显示(shì)，招商(shāng)核心竞(jìng)争力配置中国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占基金净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞(jìng)争(zhēng)力配(pèi)置来看，重(zhòng)点布局了(le)信息(xī)技术(shù)、可选消费等。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国(guó)际等。其中卫宁健(jiàn)康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕整体做了一(yī)些持(chí)仓(cāng)调整，绿城服务、中国民航信息网络(luò)、安琪酵母新进前十(shí)大重仓(cāng)股之(zhī)列，通威股份、希(xī)望(wàng)教育、中航光(guāng)电则退出(chū)前十(shí)大。

　　朱红裕(yù)也在季报中(zhōng)写道，一季度初期，我们基于对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判断，主要(yào)减持(chí)了(le)经(jīng)济复苏(sū)敏感度相对较(jiào)高的部分(fēn)制造业，增持(chí)了(le)计算机(jī)、大众消费品等行业，同时(shí)，我们亦(yì)在一季度末期逐(zhú)步逢低增持了港股(gǔ)中可(kě)能面(miàn)临业绩拐点的(de)物业及(jí)计(jì)算机等公司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽然创造了一定(dìng)的(de)超额收(shōu)益，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们的(de)预期，导致对部分(fēn)行业的定价出(chū)现了较为(wèi)显著的(de)偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于中长期的行(xíng)业研究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 圣诞节可以同房吗，元旦节可以同房吗