大(dà)家好，简单(dān)看(kàn)一个基(jī)金(jīn)经(jīng)理，把新(xīn)能(néng)源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨论一(yī)个基(jī)金经(jīng)理(lǐ)，海富(fù)通(tōng)的吕(lǚ)越超老师。

　　从其(qí)管理的海富通股票(piào)混合来看(kàn)，截至去(qù)年年底，持(chí)仓基本(běn)为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末(mò)，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一季度的(de)操作中，本(běn)基金总体把握(wò)住了市场的(de)节(jié)奏(zòu)变化和结构(gòu)转换，降低了新能 源(yuán)板块的(de)配(pèi)置(zhì)权重，较(jiào)好(hǎo)地把握了(le) TMT 板块(kuài)的投资(zī)机会，组合调整取得了(le)明显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估值(zhí)体系所代表的传统实(shí)体行业正在被市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能成(chéng)为(wèi)市场最(zuì)有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富通股票混(hùn)合今(jīn)年以来涨了(le)14％，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品(pǐn)今年以来(lái)均取得(dé)正收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高(gāo)度(dù)依赖交易(yì)，阶段性失(shī)去(qù)靠(kào)配置获取超额回报的特(tè)征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比(bǐ)重超40％的天数(shù)已累计达到22天，上一次出现持续(xù)成交占比超过(guò)40％的板块是(shì)2021年7月底的电(diàn)力设备(bèi)及新能源，持续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似(shì)特征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次单(dān)日(rì)涨(zhǎng)幅(fú)超(chāo)过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他(tā)AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年(nián)通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁动(dòng)后往(wǎng)往会有一波明显的调整，时(shí)间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略，因(yīn)为往往后续盛夏攻势大概(gài)率创新高(gāo)。如果今(jīn)年(nián)在业绩披(pī)露期结束(shù)后，随着AI+/数字经济(jì)/自(zì)主(zhǔ)可控等大产业趋势以(yǐ)政府支持力度进一步加大、资本(běn)开支(zhī)增加、订单增(zēng)加和产品销量业绩的(de)改善(shàn)逐渐被(bèi)市(shì)场(chǎng)所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高(gāo)位板农村信用社几点上班下班时间块或阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶(jiē)段性(xìng)顶(dǐng)部亦或(huò)基(jī)本形成。本(běn)次大幅调整主(zhǔ)要还是因为在(zài)AI相关板块(kuài)市(shì)场情绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本(běn)面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场内生调整(zhěng)需求出现集中释放。就(jiù)资(zī)本市场而(ér)言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 农村信用社几点上班下班时间