民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察(chá)中国(guó)出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从另一(yī)个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群(q赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读ún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读