国内千亿私募巨头景林(lín)资产在美(měi)股(gǔ)市场(chǎng)的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资产管(guǎn)理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证交会提交了截至2023年一(yī)季度末(mò)的美(měi)股持(chí)仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约(yuē)合(hé)人(rén)民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林香港公司(sī)猛加仓新东(dōng)方(fāng)、微软、东南亚(yà)网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英(yīng)伟(wěi)达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼多多在(zài)一季度末位列(liè)景林美股第一(yī)大重(zhòng)仓股，持股(gǔ)市值(zhí)远(yuǎn)大(dà)于其他(tā)公(gōng)司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示(shì)看(kàn)好教育行业龙头公司，同时积极布(bù)局(jú)美股(gǔ)抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)

　　拼多多为第一(yī)大重仓股

　　根据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民(mín)币120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年(nián)底的16.3亿美(měi)元(yuán)大(dà)幅增加。（基(jī)金(jīn)君(jūn)在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不(bù)包(bāo)含境内(nèi)主体(tǐ)及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股的前十大(dà)重(zhòng)仓股，合计持有(yǒu)市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高(gāo)。

　　具体来看，其前(qián)十大重(zhòng)仓股分别是拼多(duō)多、新东方(fāng)、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中通(tōng)快递、英(yīng)伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其中前(qián)6名持仓市(shì)值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大美股持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美(měi)元，远高(gāo)于其他重仓股，但(dàn)是今(jīn)年(nián)一季度减(jiǎn)持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹(dàn)，今年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越(yuè)买，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情、在(zài)一(yī)季(jì)度获(huò)利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育股(gǔ)抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠ng>

　　新东(dōng)方在今(jīn)年一(yī)季度末跃升为景林香港(gǎng)公司(sī)的美(měi)股第二大持仓(cāng)，持有(yǒu)430.07万股，较上(shàng)一季度(dù)末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价(jià)表(biǎo)现来看(kàn)，新(xīn)东方今年1月从33.63美(měi)元(yuán)/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整(zhěng)体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积极加(jiā)仓可见其(qí)看(kàn)好。新东(dōng)方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时，景(jǐng)林香港公(gōng)司还加仓了好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市(shì)值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来的(de)股价今年以(yǐ)来走(zǒu)势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新(xīn)报收(shōu)6美元/股，最新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也(yě)从渠道获(huò)悉了景林资产(chǎn)对教(jiào)育行(xíng)业的最新观点，其认为(wèi)，从全行(xíng)业来看(kàn)，不(bù)同年龄层的(de)用户(hù)对(duì)“教育(yù)”的需求依(yī)然(rán)旺(wàng)盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升综(zōng)合(hé)能力(lì)等。目(mù)前行业(yè)政策环境(jìng)趋(qū)于稳定(dìng)，但过(guò)程中很多公(gōng)司退(tuì)出离(lí)开，使得行(xíng)业(yè)竞争格局趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司(sī)来看，景林(lín)资产表示，凭(píng)借多年(nián)积累的口碑和公(gōng)信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企(qǐ)业在K9学科之(zhī)外的教育(yù)领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务(wù)恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播(bō)电商业务等新业务成为(wèi)新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的(de)利(lì)润和(hé)现金(jīn)流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充(chōng)足，当时的(de)估值下有足够的安全边际。在(zài)过去几个季度的财报中，可(kě)以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公(gōng)司核(hé)心团队具备韧性(xìng)，在逆境中保(bǎo)持乐观，经(jīng)历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的(de)组(zǔ)织凝(níng)聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基(jī)本面变化，同时(shí)也要留意估(gū)值过热、政策导向(xiàng)、社(shè)会(huì)整(zhěng)体环境变(biàn)化等(děng)因素(sù)带(dài)来的(de)风(fēng)险(xiǎn)。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景(jǐng)林香港公司在今年一季度加仓了(le)多家科技巨头(tóu)，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万(wàn)美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股；同时加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持股数量(liàng)升(shēng)至(zhì)28.13万股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，英伟达年初以来从(cóng)140美(měi)元(yuán)/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨(zhǎng)，最新(xīn)收盘报283.4美(měi)元(yuán)/股，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也从年初最低(dī)的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨(zhǎng)到了(le)最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观(guān)点，可能是景林(lín)布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之后最重要的(de)技术革命(mìng)之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公(gōng)司真正拥有(yǒu)相关核心竞争力的公司不(bù)多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需(xū)要(yào)谨慎筛选与客观评估。更(gèng)倾向于在美(měi)股持有一(yī)些(xiē)真正(zhèng)掌握了核心技术，且能(néng)转(zhuǎn)换成未来收(shōu)益的企业。比如AI的应(yīng)用(yòng)可以(yǐ)为办公软(ruǎn)件带(dài)来(lái)实质(zhì)效(xiào)率的明(míng)显(xiǎn)提升，从(cóng)而影响未来的市(shì)场份额、营收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝(bèi)壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看，在今年一季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加(jiā)仓(cāng)，新(xīn)买进5家上市公司的股票，包括英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓(cāng)了9家上(shàng)市公(gōng)司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴(bā)等。

　　比如其增持较多的(de)是东南亚网(wǎng)约车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持(chí)有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了(le)阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了新能(néng)源车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是(shì)景林在今年一季度减持了(le)脸书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满(mǎn)帮集(jí)团等8家公(gōng)司；同(tóng)时清仓(cāng)了(le)金沙集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股(gǔ)指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君整(zhěng)理了景林今年一季度末的美股持仓数据，可以看(kàn)看。