兄弟姐妹们啊(a)，今天风(fēng)水轮流转，终(zhōng)于新能源反攻了！

　　先来(lái)看一则(zé)今天新能源(yuán)的(de)段子：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都看着(zhe)他笑，有的(de)叫道(dào)，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他(tā)不(bù)回答(dá)，对柜(guì)里说(shuō)，“温两碗酒，要(yào)一碟茴香豆。”便排出九文大钱。他们又(yòu)故意的高声嚷道(dào)，“你昨天(tiān)还在说抄底(dǐ)新能源，新能源每次(cì)的(de)反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大(dà)眼(yǎn)睛说，“新能(néng)源赛道稳(wěn)定，走势终(zhōng)将(jiāng)完美…” “什么走势完美？新能源的(de)每一次反弹，都是做AI 的好时机(jī)啊(a)，你敢说不是吗” “你现在给别(bié)人(rén)吹新能源(yuán)，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸，额上的(de)青筋条条绽(zhàn)出，争(zhēng)辩(biàn)道，“AI现在(zài)是概念炒作，都是泡(pào)沫(mò)，新能(néng)源(yuán)马(mǎ)上到(dào)业绩窗口了，未(wèi)来几年(nián)增速稳(wěn)定，成长逻辑不变，市场会发现的”，接(jiē)连便是难懂(dǒng)的话，什(shén)么“增(zēng)长韧性不改，估值修复(fù)，贝塔(tǎ)回归，拐点明确(què)，反转在(zài)即”之类(lèi)的。引(yǐn)得众(zhòng)人(rén)都哄(hǒng)笑(xiào)起来(lái)，店内(nèi)外充(chōng)满了快活的(de)空(kōng)气。

　　截至(zhì)收盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两市共(gòng)3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个(gè)股下跌。北向资金净(jìng)买入近8亿元。

　　今(jīn)天泰勒(lēi)终于可以写(xiě)一(yī)下大涨原因(yīn)了。

　　原因也很(hěn)简单，今天主打的就是一个新(xīn)能源赛(sài)道股的超跌反弹，风格突(tū)然暴力(lì)转换，新能(néng)源(yuán)大反(fǎn)攻。

　　锂电(diàn)、光伏等板块掀(xiān)涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念股全线下挫secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片，算力方(fāng)向中科曙光、紫光股(gǔ)份、数据(jù)港跌(diē)停；CPO方(fāng)向光迅科技跌停，锐捷网络、博创(chuàng)科(kē)技跌超(chāo)10％；ChatGPT概(gài)念股(gǔ)工(gōng)业富联(lián)、风语筑(zhù)跌停(tíng)，拓(tuò)尔思、软通动力跌超(chāo)10％。

　　工(gōng)业富联(lián)又(yòu)一次(cì)闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减(jiǎn)服务器(qì)订(dìng)单规模(mó)。其中，微(wēi)软全年调降幅(fú)度最高达30％，主(zhǔ)要集中(zhōng)在下半年；Meta本(běn)季就砍单40％，下半年释(shì)单转为(wèi)保(bǎo)守。

　　券商(shāng)也发来(lái)了解读：【客观看待数通砍单传闻，把握AI边(biān)际变化(huà)】

　　今早有(yǒu)消息称(chēng)Meta和微软大幅削减了服务器(qì)订单(dān)，我(wǒ)们呼吁(xū)大家客观看待。

　　首先，云(yún)商在年初给(gěi)到的23年Capex指引(yǐn)已比(bǐ)较(jiào)悲观，据此前产业反(fǎn)馈，四家大厂有2家是下滑的(de)，1家持平，1家有增长，factset的(de)一致预期看23年云商capex增长为4％。因(yīn)此服务器(qì)，尤其是通用服务器的(de)需(xū)求(qiú)放缓(huǎn)完全在预期内(nèi)；

　　而(ér)本轮AI大模型的浪潮主要拉(lā)动AI服务器。从光模(mó)块板块(kuài)来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊砍(kǎn)单(dān)消息(xī)确认，因此(cǐ)200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分反映。

　　其次，微软在(zài)最新的(de)业绩会上Capex指引乐观，预计后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这里用(yòng)词(cí)是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也(yě)将根(gēn)据业(yè)务反馈及用户(hù)转化率，继续加大AI的(de)投(tóu)入。

　　微软预计下个财季Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的增速(sù)拉动(dòng)来(lái)自AI。

　　今(jīn)天的市场就分析到(dào)这了(le)。

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