民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国(guó)出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的(de)数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(d竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读ān)，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况。