民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国(guó)出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观(guān)察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量多且国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎn350开头的身份证是哪里的g)期新增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更长趋势的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充(chōng)分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年(nián)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随(suí)后发布(bù)《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的(de)是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路”国家(jiā)的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，350开头的身份证是哪里的而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在(zài)贸(mào)易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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