民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)信息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成中国(guó)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长(连云港灌南邮编号是多少zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期订单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(gu连云港灌南邮编号是多少ī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为(wèi)疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参连云港灌南邮编号是多少(cān)展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对(duì)外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用(yòng)油(yóu)、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日(rì)发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 连云港灌南邮编号是多少