国内(nèi)千亿私募巨(jù)头景林资(zī)产在美(měi)股(gǔ)市场的最(zuì)新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资产管理香港(gǎng)公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交了截(jié)至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓新东(dōng)方(fāng)、微软、东南亚网(wǎng)约车和送(sòng)餐(cān)平台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股第(dì)一大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司(sī)，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景(jǐng)林资产的最新观点，其表示看(kàn)好(hǎo)教(jiào)育行业(yè)龙头公司，同(tóng)时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林(lín)美股(gǔ)持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第(dì)一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券(quàn)交易(yì)委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司(sī)（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的(de)16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此(cǐ)说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包(bāo)含境(jìng)内(nèi)主体及产品的美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港(gǎng)公司在美(měi)股的前十大(dà)重仓股，合计持(chí)有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对(duì)比(bǐ)较高(gāo)。

　　具体来看，其前十(shí)大(dà)重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美国(guó)外卖平(píng)台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的第(dì)一大美股(gǔ)持仓标(biāo)的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高(gāo)于其他(tā)重仓股，但是今年一季(jì)度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从(cóng)去(qù)年(nián)10月末(mò)开始触(chù)底反弹，今年1月下旬(xún)一度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林(lín)此前连续多个季度对拼多多越(yuè)跌越买，如今(jīn)可能(néng)是分享到了反弹(dàn)行(xíng)情、在一季度(dù)获(huò)利了结一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年(nián)一季度末跃(yuè)升为景林香(xiāng)港公司的美股第二大持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较(jiào)上(shàng)一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持(chí)股市(shì)值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价表现来看，新东方今年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区间震荡比较大，景(jǐng)林在(zài)积极(jí)加(jiā)仓可见其看(kàn)好。新东(dōng)方最新报收37.77美元(yuán)/股，总市(shì)值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还(hái)加仓了好(hǎo)未(wèi)来，今年(nián)一季度(dù)新(xīn)进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到(dào)1439.37万美元。但好未来的股(gǔ)价今(jīn)年以来走势也比(bǐ)较波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市(shì)值仅为39亿美元(yuán)。

　　基(jī)金君也(yě)从(cóng)渠道(dào)获悉了(le)景林资产(chǎn)对(duì)教育行(xíng)业(yè)的最新观点，其(qí)认为，从全(quán)行(xíng)业来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的需(xū)求依然旺盛，除了应试，还包(bāo)括开(kāi)拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋(qū)于稳定，但过程中很多公司退出离开，使(shǐ)得(dé)行业竞争(zhēng)格局(jú)趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借(jiè)多年积(jī)累的口碑和公信力，品牌的护城河依然(rán)很深。个(gè)别(bié)头部企业在K9学(xué)科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留(liú)学等(děng)业务恢(huī)复增长，同(tóng)时素质(zhì)教育、直播(bō)电商业(yè)务等新业务成为新(xīn)的增长驱(qū)动力。且(qiě)公(gōng)司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估值下有足(zú)够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，可(kě)以(yǐ)看(kàn)到相关积(jī)极信号(hào)。另外，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧(rèn)性，在逆境(jìng)中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有较强的组(zǔ)织(zhī)凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀的(de)人才。

　　“会持续密(mì)切(qiè)跟踪相关公司(sī)的(de)基本面变化(huà)，同时(shí)也要留意估值过热、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因素带来的(de)风险。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多家科(kē)技巨(jù)头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司在(zài)今年一季度苟以天下之大而从六国破亡之故事是又在六国下矣翻译，苟以天下之大而从六国古今异义加仓了多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微软、谷(gǔ)歌(gē)等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股(gǔ)，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英伟达年(nián)初以来从(cóng)140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的(de)218.8美元/股的位(wèi)置(zhì)，涨到了最(zuì)新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽管中(zhōng)间波动也比较(jiào)大，但总体(tǐ)表现也不(bù)错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的观(guān)点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互(hù)联网之后最重(zhòng)要的技术革命(mìng)之一，在短期，AI的突(tū)破和应用(yòng)带来无(wú)限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争力的公司不多(duō)，且(qiě)估(g苟以天下之大而从六国破亡之故事是又在六国下矣翻译，苟以天下之大而从六国古今异义ū)值(zhí)已经不便宜了(le)，蕴含(hán)了一(yī)定风险与不(bù)确定性，需要谨(jǐn)慎筛选与客(kè)观评(píng)估。更倾(qīng)向于在美股(gǔ)持有一些真正掌握了(le)核(hé)心(xīn)技术，且能(néng)转(zhuǎn)换(huàn)成未来收益(yì)的企(qǐ)业(yè)。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办公(gōng)软件带来实质效率的(de)明显提升，从而影响未(wèi)来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳(ké)

　　从增减持方面来看，在(zài)今年一季度，景林香港(gǎng)公司在美股积极加仓，新(xīn)买(mǎi)进5家上市公司(sī)的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来(lái)、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上(shàng)市公司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等(děng)。

　　比如(rú)其增持(chí)较多的(de)是东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万(wàn)股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持(chí)仓市值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同时加(jiā)仓(cāng)了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外，景(jǐng)林(lín)也增持(chí)了(le)阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持了新能源车(chē)龙头(tóu)特(tè)斯拉(lā)，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在(zài)今年(nián)一(yī)季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家(jiā)公司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集(jí)团、台积电(diàn)、SPDR生(shēng)物(wù)科技股指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今年(nián)一季度末的美股持仓数据，可以看看。

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