5月(yuè)9日晚间，A股(gǔ)上市公司金(jīn)证股份(fèn)发布的一则(zé)公告，在(zài)期货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份及支(zhī)付现金购(gòu)买上海文(wén)华(huá)财经资讯股(gǔ)份(fèn)有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事(shì)项，同时募集(jí)配套(tào)资(zī)金。公司股(gǔ)票(piào)将于2023年5月10日(rì)（星(xīng)期(qī)三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公(gōng)开(kāi)资料显示，截至2021年年(nián)末(mò)，文华财(cái)经与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合作，占国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文(wén)华(huá)财经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文华(huá)财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本(běn)市(shì)场大门。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资(zī)料。不过(guò)，在(zài)经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市(shì)申请(qǐng)文件，深交所决定终止对(duì)其首(shǒu)次公开(kāi)发行股票并在(zài)创业板(bǎn)上市的审核。文(wén)华财经(jīng)第二(èr)900g是几斤 900g是多少毫升次(cì)IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚发布的(de)公告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公(gōng)司目(mù)前正与(yǔ)交(jiāo)易意向方接洽，初步确定的(de)交易(yì)对(duì)方(fāng)包(bāo)括尚(shàng)守哲、大连(lián)经一卓(zhuó)远管理咨询合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新(xīn)）、上(shàng)海经一(yī)投资管理合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上海经一(yī)）、上海兴(xīng)富创(chuàng)业投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交(jiāo)易对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司(sī)重大资产(chǎn)重(zhòng)组(zǔ)管理(lǐ)办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票(piào)上市规(guī)则（2023年2月修(xiū)订）》等相(xiāng)关规定，本(běn)次交(jiāo)易前，交易对方与公(gōng)司(sī)不存在(zài)关联关系。本次交易完(wán)成后，交易对(duì)方尚守哲持有公司(sī)的股份比例(lì)预计将超过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易(yì)。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大股东不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支配(pèi)公司股份表决权超(chāo)过30％的股东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实际控制人，预(yù)计(jì)不构(gòu)成公司重大(dà)资(zī)产重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实(shí)际控制人为该公司董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文(wén)华财(cái)经(jīng)此前披露的(de)招股书，截(jié)至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华(huá)财(cái)经的(de)直接持(chí)股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经(jīng)一和上海经一(yī)分(fēn)别控制文华(huá)财经9％和4.95％的(de)股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经的持(chí)股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提(tí)升

　　作(zuò)为金融科技全(quán)领域服务商，金(jīn)证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方(fāng)案，同时(shí)与政府机(jī)关、互联网公司合作(zuò)开展包括智慧城市在(zài)内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金(jīn)证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同(tóng)期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金证股(gǔ)份证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务(wù)软件收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入基本持平(píng)。报(bào)告期内，数字经济(jì)业(yè)务因验收的大(dà)型政务项目(mù)成本(běn)增幅(fú)大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司确认投资(zī)收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要是联(lián)营企业投资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看(kàn)，金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份实现营业收(shōu)入23.25亿(yì)元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金(jīn)融(róng)行业的增长主要得益于两方面的(de)因素：一是公司在(zài)证券市场(chǎng)行业(yè)占有率基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求(qiú)刚性，公司加快(kuài)产品(pǐn)新(xīn)一(yī)代产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力(lì)度，在多个核心产品和技术上形(xíng)成(chéng)领先优势，开(kāi)始进入收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科技园租赁(lìn)业务(wù)。金证股(gǔ)份解释(shì)称，非金融行业的收入下降，主要由(yóu)于(yú)公司在数字经济业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟(gēn)进(jìn)、工程(chéng)实施、验(yàn)收结算审(shěn)计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年(nián)增加(jiā)1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩(jì)表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.900g是几斤 900g是多少毫升03万元；归属于母公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者(zhě)权(quán)益为19722.56万(wàn)元，资产负(fù)债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资(zī)产规模和盈(yíng)利(lì)能力来(lái)看，金证股(gǔ)份均(jūn)远高于文(wén)华财经，但(dàn)文(wén)华财经的毛利(lì)率显著高于(yú)金证股份，无疑是一(yī)块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实(shí)施，对(duì)于金证股份而言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其盈利能力(lì)将(jiāng)进(jìn)一步(bù)提升；对于(yú)文华(huá)财经而言(yán)，多(duō)年谋求上市(shì)无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布的公告中，金证股份并(bìng)未披露具体的交易(yì)细节，例如交易对价(jià)等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证(zhèng)股份与主要交(jiāo)易对(duì)方就(jiù)本次交易签署了(le)《意(yì)向协(xié)议(yì)书》，公司(sī)拟向(xiàng)主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股份及支付现金的方式购买其持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各(gè)方关(guān)于本(běn)次交易的初步合作(zuò)意向，交易各方在本次交易中的具体权利义(yì)务以及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交易(yì)协议(yì)为准。

　　金证股份还进行(xíng)了(le)风险提示：截(jié)至(zhì)目前(qián)，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方(fāng)尚(shàng)未签署正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权(quán)监管机(jī)构批准(zhǔn)后方可正式实(shí)施，本次交易最终能否实施(shī)尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现(xiàn)上(sh900g是几斤 900g是多少毫升àng)，经历(lì)了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价(jià)步入(rù)上升通道。截(jié)至5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 900g是几斤 900g是多少毫升