大家好，简单看(kàn)一个(gè)基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市(shì)场都(dōu)在讨论一个基(jī)金经(jīng)理，海富通的吕(lǚ)越超老师(shī)。

　　从其(qí)管理的(de)海(hǎi)富(fù)通股票(piào)混合来看，截至去年(nián)年(nián)底，持仓基本为新(xīn)能源板块股(gǔ)票。

　　结果到(dào)了今年一季度末(mò)，已经基(jī)本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除(chú)了海(hǎi)富通(tōng)股(gǔ)票混(hùn)合外，其他(tā)三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报(bào)称(chēng)，在一季度的操作(zuò)中，本基金(jīn)总(zǒng)体把握住了市(shì)场的节(jié)奏变化和结构转(zhuǎn)换(huàn)，降低了新(xīn)能(néng) 源板(bǎn)块(kuài)的配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资机会，组合(hé)调整取得了明显的超额收益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值体系所代表的(de)传(chuán)统实体行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱(qián)”定(dìng)价，后续可能成为市(shì)场最有(yǒu)持续性(xìng)的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合(hé)今年(nián)以来涨了14％，其(qí)他三只产品(pǐn)今年(nián)以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题板(bǎn)块在(zài)短期高度依赖交易，阶段(duàn)性(xìng)失去靠配(pèi)置(zhì)获取超额回报的特征。TMT板(bǎn)块成交(jiāo)占全市(shì)场(chǎng)比重超40％的天数(shù)已累(lèi)计达到22天(tiān)，上一次出现持续成交占比(bǐ)超(chāo)过40％的板块是(shì)2021年7月底的电力设备(bèi)及新能源，持续约28个(gè)交易日(rì)，在此期(qī)间(jiān)新(xīn)能源ETF累(lèi)计(jì)收(shōu)益率仅有2.5％，期间最(zuì)高(gāo)累计回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出(chū)类似(shì)特征(zhēng)，尽管热闹(nào)，但(dàn)不赚钱(qián)。过去两(liǎng)周(zhōu)，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过偶数有负数吗数，偶数有负数吗偶数组成的集合描述法2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分(fēn)别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在内，平(píng)均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成(chéng)交了(le)5.41万亿元，但总市(shì)值反(fǎn)而(ér)减(jiǎn)少(shǎo)了(le)6717亿元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量(liàng)博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻(gōng)势”“获利了结(jié)”四(sì)波(bō)行情，春季躁偶数有负数吗数，偶数有负数吗偶数组成的集合描述法动后往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这(zhè)种(zhǒng)调(diào)整，逢低加仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后续(xù)盛夏(xià)攻(gōng)势大概率创新高。如果今年在业绩披露期(qī)结(jié)束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等(děng)大产业趋(qū)势(shì)以政府(fǔ)支持力度进一(yī)步加大、资本开(kāi)支增(zēng)加、订单增加(jiā)和产(chǎn)品(pǐn)销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场所确(què)定(dìng)，则TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为偶数有负数吗数，偶数有负数吗偶数组成的集合描述法，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基(jī)本形成本轮调整标志着(zhe)AI等高位板块(kuài)或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是(shì)因(yīn)为在AI相关板块(kuài)市场情(qíng)绪处于极值的(de)情况下，叠加(jiā)上述(shù)基本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生调整需求出(chū)现集中释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年(nián)互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 偶数有负数吗数，偶数有负数吗偶数组成的集合描述法