民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察(chá)中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报(bào)告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为(wèi)中国(guó)历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类台湾是省还是市 台湾是省会吗(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出(chū)来的信息(xī)是当下(xià)高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yá台湾是省还是市 台湾是省会吗n)线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄(é)出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据(jù)表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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