为了(le)让自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得(dé)好的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票(piào)价(jià)格(gé)，然(rán)后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一(yī)则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资(zī)金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，控制(zhì)35个(gè)证券账户(hù)，利(lì)用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中交易新美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会(huì)对此(cǐ)操纵证券市场行(xíng)为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露(lù)违(wéi)法违规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家股票

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵股价(jià)

　　根据证监会(huì)行政处罚(fá)决(jué)定书披露的信(xìn)息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何德平(píng)和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任(rèn)独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广）减持(chí)“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资(zī)金的目的(de)是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即(jí)开始利用控(kòng)制的证券账户并(bìng)联合其他市(shì)场资金(jīn)在二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了(le)两个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利于两方交(jiāo)易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋(móu)，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占市场(chǎng)申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股(gǔ)总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股达到峰值，占(zhàn)流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持(chí)续(xù)大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价买入成交(jiāo)排名(míng)第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨12姐姐的孩子怎么称呼我，姐姐的女儿怎么称呼.57％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段(duàn)典型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数(shù)（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集(jí)中卖出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多(duō)次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对(duì)倒，并(bìng)反向(xiàng)卖(mài)出获(huò)利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉(sù)意见，请求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德(dé)平或姐姐的孩子怎么称呼我，姐姐的女儿怎么称呼黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没(méi)有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新(xīn)美(měi)星的情况(kuàng)告知黄秀(xiù)芳或何德平(píng)，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各(gè)自(zì)账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制姐姐的孩子怎么称呼我，姐姐的女儿怎么称呼蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为(wèi)承(chéng)担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德(dé)平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账(zhàng)户的(de)控制关(guān)系、委托理财(cái)关(guān)系等提(tí)出了(le)申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及(jí)其代理人的(de)主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多(duō)个主(zhǔ)体参(cān)与、多(duō)个(gè)环节实施、环环(huán)相(xiāng)扣(kòu)、锁(suǒ)链(liàn)式的上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵(zòng)行为(wèi)。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过二级市场交(jiāo)易影(yǐng)响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈(kuì)交易(yì)情况；何(hé)德(dé)平知(zhī)悉(xī)并参与了本案行为；上述行为的实(shí)质是操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价(jià)的意图和目(mù)标，共同商议、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合影响股(gǔ)价(jià)的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的(de)合(hé)谋(móu)操(cāo)纵起到一(yī)定程度锁仓的(de)作用，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和(hé)上市(shì)公(gōng)司的(de)合作，知道蒋维已(yǐ)经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的(de)违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区(qū)别(bié)对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武没收违法(fǎ)所得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披(pī)露违(wéi)法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息披露违法的(de)相(xiāng)关情(qíng)况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司(sī)80万股股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上市(shì)时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕(bì)。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持(chí)，股份减持决(jué)策(cè)由海(hǎi)得泽广和兰(lán)某作出，海(hǎi)得泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所得汇入(rù)黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定(dìng)代持成(chéng)立(lì)，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持资金和(hé)减(jiǎn)持所得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以认定海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具(jù)有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实(shí)际控(kòng)制(zhì)人，未如实告知上(shàng)市(shì)公司上(shàng)述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平(píng)的行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违法行为，对何德(dé)平(píng)给予警告，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 姐姐的孩子怎么称呼我，姐姐的女儿怎么称呼