5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份发布(bù)的一则公(gōng)告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正(zhèng)在筹划发(fā)行股份及支付(fù)现金购(gòu)买(mǎi)上海文(wén)华财经资讯(xùn)股份有限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配(pèi)套资金。公司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三(sān)）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预计(jì)停牌时间不(bù)超(chāo)过10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系(xì)头部期货软件(jiàn)商。公开资(zī)料(liào)显示，截至2021年年末，文(wén)华财(cái)经与(yǔ)国内139家期货公(gōng)司合(hé)作，占国内(nèi)期(qī)货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华(huá)财(cái)经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市(shì)场(chǎng)大门。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)的第(dì)一(yī)次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次报送创业板IPO申(shēn)请资料(liào)。不(bù)过，在(zài)经历两年多的漫长(zhǎng)等待后(hòu)，2018年4月，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次(cì)递交招股书，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经(jīng)申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申(shēn)请文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终止对(duì)其(qí)首次(cì)公(gōng)开发行股票并在创业(yè)板上市的审核。文(wén)华财经(jīng)第(dì)二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告显示(shì)，本次(cì)交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公(gōng)司(sī)目前(qián)正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一(yī)卓(zhuó)远管理(lǐ)咨询合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一(yī)）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称(chēng)兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市(shì)公司重大资(zī)产(chǎn)重(zhòng)组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等相(xiāng)关规(guī)定，本次(cì)交易(yì)前，交(jiāo)易对方与公司不存(cún)在关联(lián)关(guān)系。本次交易(yì)完成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司(sī)的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计(jì)将构成关联交易。本次交易前(qián)，公(gōng)司无控股股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际(jì)控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不存(cún)在实际支配(pèi)公司股份表决权超(chāo)过30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍将无控股股东(dōng)、实际控(kòng)制人，预(yù)计不构成(chéng)公(gōng)司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人(rén)为该公司董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根(gēn)据(jù)文华财经此(cǐ)前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控(kòng)制文华财(cái)经9％和(hé)4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜对文华财经的(de)持股(gǔ)比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作(zuò)为(wèi)金融科技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股(gǔ)份为(wèi)证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括智(zhì)慧城(chéng)市(shì)在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)实现营业收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年(nián)同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金证股(gǔ明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了)份(fèn)证券经纪(jì)业务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增长，资管(guǎn)机构软件收(shōu)入基本持平。报告(gào)期内，数字经(jīng)济业(yè)务因验收(shōu)的大型政务项目成(chéng)本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司确认(rèn)投资(zī)收益-1748万元，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要是联营企业投资收(shōu)益减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)2022年年报(bào)显示，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利润2.69亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要(yào)得益于两方面的因素(sù)：一(yī)是(shì)公司在证券市场行(xíng)业(yè)占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司(sī)加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布局(jú)、积极(jí)推进项目上线(xiàn)验收。二是在(zài)资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度(dù)，在多个核(hé)心产品和(hé)技术上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租(zū)赁业(yè)务。金(jīn)证股份解释(shì)称，非金(jīn)融行业的收入(rù)下降，主要由于公司在数字经济业务(wù)上(shàng)，不(bù)同程度(dù)受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目(mù)跟(gēn)进、工程实(shí)施、验(yàn)收(shōu)结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利(lì)率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百分(fēn)点。其中，金融行业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的(de)净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文华(huá)财经(jīng)总资产为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有(yǒu)者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了 alt="刷屏(píng)期货圈！文华财经(jīng)两次(cì)冲击A股IPO无果后(hòu)，金证股份拟收购其90.97％股权" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230510074520210.png">

　　不难(nán)看出，无论(lùn)从(cóng)资产(chǎn)规模和(hé)盈(yíng)利能力(lì)来看(kàn)，金证股份均远高于文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于(yú)金证股(gǔ)份，无疑(yí)是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次(cì)交易得以顺(shùn)利实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财(cái)经的优质资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上(shàng)市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份(fèn)并(bìng)未披露具体的交(jiāo)易细节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要(yào)交(jiāo)易对方就本(běn)次交易签署(shǔ)了(le)《意向协议(yì)书(shū)》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股份及支付现金的方式购买其(qí)持有的(de)文(wén)华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意(yì)向，交易(yì)各(gè)方(fāng)在本次(cì)交易中的具(jù)体(tǐ)权利义务以(yǐ)及各项安排以交易(yì)各方最终签(qiān)署的(de)正式交易协(xié)议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险提(tí)示(shì)：截(jié)至目前，本次(cì)交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交(jiāo)易协(xié)议(yì)，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内(nèi)部决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监管机构批(pī)准后(hòu)方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升通道。截(jié)至5月(yuè)9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了