民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客(kè)流10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益(yì)客户(hù)不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一(yī)致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码)订单，中国(guó)不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感受存(cún)异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中(zhōng)国外(wà10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码i)贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出(chū)口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类(lèi)型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内(nèi)外(wài)交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类型的(de)企业所面临(lín)的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像》

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