民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广(guǎng)交会参(cān)会客(kè)户及(jí)参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同类型(xíng)出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模(清纯的女生干起来舒服吗，清纯的女生是不是很招男生喜欢mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(清纯的女生干起来舒服吗，清纯的女生是不是很招男生喜欢zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(清纯的女生干起来舒服吗，清纯的女生是不是很招男生喜欢yè)转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察(chá)中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映(yìng)出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及(jí)休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来的(de)信息是当下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近(jìn)，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型的企业所(suǒ)面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外(wài)，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是(shì)产(chǎn)业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部(bù)分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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