近期(qī)交易(yì)商协会(huì)的监管处罚力度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银行启动(dòng)自律调查，这是(shì)两(liǎng)天内第二(èr)家(jiā)被要求自律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已(yǐ)对多家金融(róng)机构启动(dòng)自律调查(chá)，监管力度在(zài)持(chí)续(xù)加大(dà)。

　　多家(jiā)金融机构(gòu)接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协(xié)会”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈线索，依据(jù)《银(yín)行间债券市场自律处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设(shè)银行股份有(yǒu)限公(gōng)司债务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违规行为(wèi)开(kāi)展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企业债聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯务融(róng)资工具744笔，为411家(jiā)实体(tǐ)企(qǐ)业承销(xiāo)发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优(yōu)质头部(bù)房地产企业(yè)债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地产并购票据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交(jiāo)易商协会的监管力度在近期持续(xù)加大。就在5月(yuè)9日(rì)，交易(yì)商协(xié)会官网发布信息(xī)，针对(duì)中国进出口(kǒu)银行金融债券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规行为(wèi)，以(yǐ)及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)和粤财信托共5家机构涉及(jí)债券业务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来说(shuō)，交易(yì)商协会通过深入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市(shì)业务方式(shì)，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速(sù)度(dù)不同的(de)现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃(yuè)券(quàn)，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行(x聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯íng)和青岛银(yín)行，内控执行不严或流(liú)于形式，未有(yǒu)效(xiào)评估交易合理性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖(mài)或做市等方式参与债券代持交易(yì)链条(tiáo)，交易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告(gào)称，交易商协会在(zài)日常监测(cè)工(gōng)作(zuò)中发现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的多期债务(wù)融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了(le)市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协(xié)会网站披(pī)露，近期在查(chá)处四平市城市发展投资控股有限公司(sī)案件时，发现吉林银(yín)行(xíng)、吉林亿联银(yín)行因(yīn)违规收取发行人大额(é)财务资助(zhù)，涉(shè)嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调(diào)查。一(yī)同被开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查的还有光(guāng)大证券、富国资(zī)产管(guǎn)理（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公司两家金(jīn)融机构。

　　交易商协(xié)会监(jiān)管处罚力度(dù)加强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商协会通报的(de)数据，2022年全年(nián)，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立案(àn)调(diào)查，开展自律(lǜ)调查(chá)和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型(xíng)机构和54名(míng)直接责任(rèn)人。作出的处分(fēn)聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂(zàn)停一定(dìng)期(qī)限业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适(shì)当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通(tōng)报(bào)的原因包括低价包销多期(qī)债(zhài)务(wù)融资(zī)工具(jù)，影响了市场正(zhèng)常秩序；部(bù)分债务融资工(gōng)具未(wèi)按照(zhào)发行(xíng)文(wén)件(jiàn)约(yuē)定开展余(yú)额(é)包销，个(gè)别(bié)债务融资工具挤占(zhàn)了其(qí)他投(tóu)资人的正常(cháng)投标，违背了公平公正(zhèng)原(yuán)则，并影响了发行利率，对市(shì)场正常(cháng)秩序造成了一定不(bù)良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机(jī)构(gòu)在从事相关业务过(guò)程中，务必(bì)牢固(gù)树立市场责(zé)任(rèn)意识，严(yán)格遵守相关监管(guǎn)规定和自律(lǜ)规则要求，合规展(zhǎn)业，自(zì)觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易(yì)商(shāng)协会表示(shì)，做市商作为(wèi)银行间市场基石(shí)机(jī)构，承担着提(tí)高市场流动性(xìng)、促进价格发(fā)现(xiàn)的重要作用(yòng)，应切实提升(shēng)做(zuò)市交易能力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会(huì)的监管处罚力度(dù)明显加大(dà)，虽然(rán)债券(quàn)市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融(róng)报》记者(zhě)表示，可以看(kàn)到(dào)，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻(chè)落实监管从(cóng)严要求，以严格自律惩(chéng)戒向市场传(chuán)递“零容忍(rěn)”的清晰信(xìn)号，引(yǐn)导(dǎo)市(shì)场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩序。债券承销机(jī)构(gòu)作为债券(quàn)市场(chǎng)的“看门(mén)人”，对于商业(yè)银(yín)行特别是国有大(dà)行来说，也需(xū)要肩负起相应的公序责任，切实维护好行(xíng)业的(de)良性竞争(zhēng)生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 聚丙烯和聚乙烯有什么区别，二聚环戊二烯