近(jìn)期交(jiāo)易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破(pò)戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协(xié)会(huì)对建设(shè)银行启动自律调查，这是两(liǎng)天内第二家被(bèi)要求(qiú)自律调查的大行。今(jīn)年以来(lái)，交易商协会(huì)已对多家金(jīn)融机(jī)构启动自(zì)律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构(gòu)接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月11日(rì)，中国银行间(jiān)市场交易商协(xié)会（下称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示(shì)，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自(zì)律处(chù)分规则》，交易商协(xié)会已对(duì)中国建设银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)开展自律调查。

　　根(gēn)据建(jiàn)行2022年年(nián)报(bào)，去年建行(xíng)承(chéng)销非(fēi)金融企业债务融资(zī)工具744笔，为41上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？1家(jiā)实(shí)体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头(tóu)部房地产(chǎn)企业(yè)债券融资(zī)需求，承(chéng)销房地(dì)产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工具，房地产(chǎn)并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？商协会(huì)的监管力度在近期持(chí)续加(jiā)大(dà)。就在(zài)5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)官网(wǎng)发布信息(xī)，针对中国(guó)进出口银行(xíng)金融债券(quàn)发行涉嫌违规行(xíng)为(wèi)，以及中国民生银(yín)行承销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大连(lián)银(yín)行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构涉及债券(quàn)业务(wù)违规被点名。具体来说，交易商协(xié)会(huì)通过深入调查发(fā)现，大连银行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过(上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？guò)做市业务方式，每日滚动(dòng)开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反、清算(suàn)速度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑(zhèng)州银行、江西银(yín)行和青岛银(yín)行，内(nèi)控(kòng)执行不严或(huò)流于形(xíng)式(shì)，未有效评估(gū)交易合理(lǐ)性，作为(wèi)中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参与债券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链条(tiáo)，交易笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启(qǐ)动自(zì)律调(diào)查。相关公告称，交易(yì)商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工(gōng)商银行主承销的(de)多(duō)期债(zhài)务融资(zī)工具(jù)发行定(dìng)价严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌(xián)违(wéi)反银(yín)行间债券市场自律管理(lǐ)相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会(huì)网(wǎng)站披露，近期在查处四平市城(chéng)市(shì)发展(zhǎn)投资(zī)控(kòng)股有限公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林(lín)亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌违反银(yín)行间(jiān)债券市场自(zì)律管理规则，被交易商协(xié)会进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查的还有光(guāng)大证券、富(fù)国资产管理（上海）有(yǒu)限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监(jiān)管处罚力(lì)度加强

　　根据(jù)交易商协会(huì)通报的(de)数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调(diào)查，开展自律调(diào)查和(hé)自(zì)律问(wèn)询103次(cì)，作出各类自(zì)律(lǜ)处分(fēn)99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信(xìn)用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计师事(shì)务所、1家律师(shī)事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接(jiē)责任人。作出(chū)的处分中，警告(gào)及(jí)以上(shàng)占比超过五成，15家(jiā)机构(gòu)被暂停一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人被(bèi)认定不适当(dāng)人选。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件(jiàn)约定(dìng)开(kāi)展余(yú)额包销(xiāo)，个(gè)别债务融资工具挤(jǐ)占了其(qí)他投资人(rén)的正(zhèng)常(cháng)投标，违背(bèi)了公平(píng)公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市(shì)场参与机(jī)构在从事(shì)相关业(yè)务(wù)过程中，务必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意识，严格遵(zūn)守相关监(jiān)管规定和自律规(guī)则要求，合规展(zhǎn)业，自觉(jué)维护(hù)银行间债券市场(chǎng)运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为银行间市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的(de)重要作用，应切实提升做市交易能(néng)力，加强内(nèi)部控制(zhì)和风(fēng)险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明(míng)显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政策监管专家周毅(yì)钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻(chè)落实监(jiān)管从严(yán)要求(qiú)，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传递(dì)“零(líng)容忍”的清晰(xī)信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类(lèi)主体归位尽责，维护市场(chǎng)良好(hǎo)秩(zhì)序。债(zhài)券承销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商(shāng)业(yè)银行特(tè)别是国有大行来说，也需要肩负起相应的公(gōng)序责(zé)任，切(qiè)实维护好行业(yè)的良性竞(jìng)争(zhēng)生态(tài)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？