近(jìn)期市场风向变动，北向资金(jīn)调仓换股，外资(zī)基金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基(jī)金(jīn)同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价(jià)震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露(lù)什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基(jī)金同(tóng)时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国(guó)际(jì)精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源(yuán)车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三(sān)大(dà)旗舰基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德国际(jì)精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材(cái)料中并未(wèi)解释为何基(jī)金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过(guò)，记者梳理发(fā)现，施罗(luó)德对中(zhōng)国(guó)新(xīn)能源(yuán)车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日志中解释道(dào)：长期(qī)来(lái)看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供(gōng)应(yīng)链(liàn)；二(èr)是技术自主可控；三(sān)是医(yī)疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中(zhōng)国在(zài)这方面(miàn)为投资(zī)者提供(gōng)了(le)重要(yào)的机会。中国在(zài)电动汽车(chē)价(jià)值链的供应方面(miàn)是(shì)全球的(de)领(lǐng)导者，同时中(zhōng)国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需求(qiú)方面也占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多人(rén)不知道(dào)的是，全球(qiú)2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基础设施(shī)最(zuì)完善的国家之(zhī)一(yī)。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一(yī)个公共充(chōng)电(diàn)桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供(gōng)应(yīng)链中，有许多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主(zhǔ)导(dǎo)地(dì)位，以(yǐ)某智(zhì)能组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用于电池(chí)和电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商(shāng)。该(gāi)公(gōng)司(sī)在空调阀行业(yè)全球市(shì)场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业(yè)拥有(yǒu)超过(guò)90％的(de)市场份(fèn)额。客(kè)户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝马(mǎ)等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在(zài)全(quán)球范围内继续占据市场份额——在法规的支(zhī)持下，该公司的增长潜力(lì)是可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)联投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代(dài)。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规模47亿美元，截(jié)至3月(yuè)底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐(zhú)一加(jiā)仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德(dé)时代(dài)，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国(guó)汽(qì)车(chē)工业(yè)协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽(jǐn)管我国新能(néng)源汽(qì)车(chē)市场共计36家(jiā)动力电池(chí)企(qǐ)业实(shí)现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是(shì)排名(míng)前3家(jiā)、前5家、前10家动(dòng)力电池(chí)企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车(chē)动力电池产(chǎn)业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬锂能、国轩(xuān)高科(kē)分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行(xíng)业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度(dù)实现营业(yè)收入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的(de)业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图向资金(jīn)净流入宁(níng)德时(shí)代15.75亿元，位居北(běi)向净(jìng)流(liú)入(rù)榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净流(liú)入较多的其它个股还包括宁德(dé)时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较(jiào)多的个(gè)股包括格力(lì)电(diàn)器(qì)、中(zhōng)国建手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的(de)“宁王”的(de)外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇一是电动(dòng)车二是(shì)储能；CATL聪明地(dì)选择聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场(chǎng)份额是(shì)领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受到(dào)欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与政府的(de)脱碳计(jì)划(huà)是一致的(de)。CATL的(de)领导者也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他(tā)们如何通(tōng)过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察宁德(dé)时代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同(tóng)所有的投资者(zhě)，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错(cuò)的。例如(rú)，若未来(lái)新(xīn)的(de)电(diàn)池技(jì)术(shù)出现，宁德时代的(de)竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利润(rùn)率。宁德时代和电(diàn)动(dòng)车厂商的关系若不能维系。这些因(yīn)素都(dōu)会影响柏基对于(yú)宁(níng)德(dé)时代的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安(ān)本投资(zī)旗舰中(zhōng)国(guó)基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招(zhāo)商银行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时(shí)代之(zhī)外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基(jī)金“摩(mó)根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模(mó)395 亿(yì)元(yuán)人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山(shān)软件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、万华化(huà)学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平(píng)安(ān)、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图