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奥巴马与中国关系好嘛,奥巴马在任时与中国的关系好吗

奥巴马与中国关系好嘛,奥巴马在任时与中国的关系好吗 本轮10只新股分析:没有值得关注的

  本轮新股中,有(yǒu)不少风口的企(qǐ)业,但基本(běn)面都(dōu)非常垃圾,虽然表面看看似(shì)乎都(dōu)有亮(liàng)点(diǎn),但(dàn)仔(zǎi)细看(kàn)看就发现(xiàn)大都是垃(lā)圾(jī)股。

  一、晶合集成(688249)

  晶合集成主要从事半导体晶(jīng)圆生产代工服(fú)务,为客户提供150-55nm不(bù)同制程工艺,成立5年就成(chéng)长为中国大陆收入第(dì)三(sān)大、12英寸晶圆代工产能第三大的(de)纯晶(jīng)圆(yuán)代工(gōng)企业(yè)。2015年,合肥市政府根(gēn)据集成电路产业(yè)发展规划及“芯屏器合”的产业发展战(zhàn)略,拟引进国际知(zhī)名企业(yè)合作设立晶圆代(dài)工厂,此后,晶(jīng)合集成正式筹划(huà)建设。成立至今,晶(jīng)合集成已(yǐ)成为(wèi)国内面板显示驱动芯片龙头(tóu)。

  晶圆代工企业,疫(yì)情后(hòu)业绩爆(bào)发,利润此前一直大幅亏(kuī)损,22年奥巴马与中国关系好嘛,奥巴马在任时与中国的关系好吗依(yī)靠收入和产(chǎn)品价格上涨(zhǎng)利润(rùn)来到了31.6亿,但23年开始(shǐ)下(xià)游面板(bǎn)行业(yè)需求大幅下滑,公司选择了业绩最好的(de)时候上(shàng)市,此(cǐ)后走下坡路是必然(rán)的,23Q1公司首付大幅(fú)下滑60%,产能大幅闲置后利润重回亏损(预计-3.5亿(yì))。

  二、三(sān)博脑(nǎo)科(301293)

  三(sān)博脑科以(yǐ)神经(jīng)学(xué)科为龙头,强专科、小综合的发展模(mó)式,形成(chéng)覆盖全国核心区(qū)域的医疗服务网。服务(wù)病(bìng)种涵(hán)盖神经(jīng)学(xué)科各类脑肿瘤、脑(nǎo)血管、功能神经外科、脊髓脊柱、小儿颅(lú)脑等疾病,也(yě)包(bāo)括妇科、儿科(kē)、内科、外(wài)科、疼痛、全科等疾病(bìng)。

  专(zhuān)科(kē)医院,业绩一般般,民营(yíng)医院里毛利率算比较低的那一档,未来(lái)主要看扩张,也要小心政策的(de)影响,个(gè)人(rén)感觉比如(rú)几个国企医院(不论是收入增速还是估值),不关(guān)注了。

  三、曼恩斯特(301325)

  曼恩斯特是(shì)一家拥有高(gāo)精密狭缝式(shì)涂布模头产品(pǐn)的设(shè)计、研发和生产(chǎn)及涂布(bù)技术产业化(huà)整体(tǐ)解(jiě)决方案能力的高新技术企(qǐ)业。高精密狭缝式涂布(bù)模头为锂(lǐ)电(diàn)池生产涂(tú)布机的核心(xīn)部件,涂布是继制(zhì)备正负极浆(jiāng)料(liào)完成后的下(xià)一道工(gōng)序,是锂电池生产前段(duàn)工序的核心环节(jié),目的(de)是将正负极浆(jiāng)料均匀(yún)地(dì)涂覆在铝铜箔上。目(mù)前(qián),曼(màn)恩(ēn)斯特(tè)产品(pǐn)广泛(fàn)应用于锂离子电池涂(tú)布、半导体先进封装(zhuāng)涂布、钙钛矿太阳能电池涂布、氢(qīng)燃(rán)料(liào)电池电极(jí)涂布、液晶显奥巴马与中国关系好嘛,奥巴马在任时与中国的关系好吗示中的薄膜晶体管涂布等。

  锂电(diàn)池产业链(liàn)公司(sī),业绩在21年爆发,22年(nián)业(yè)绩(jì)更进一步,但(dàn)行业基本见顶,下游(yóu)需求(qiú)大幅放缓,上(shàng)游锂矿价格大幅(fú)下滑,且(qiě)公司只是生产过程中很小的一块市场,天花板非(fēi)常低,公司未来业绩压力巨大。

  四、中芯(xīn)集成(688469)

  中芯集成成立(lì)于2018年3月(yuè),总部位于浙江(jiāng)绍兴,是一家专注于功率、传感和传输(shū)应用领域(yù),提供(gōng)模拟芯片(piàn)及模(mó)块(kuài)封装的代工服务的制(zhì)造商(shāng)。中芯集成以晶圆代(dài)工为起(qǐ)点,向(xiàng)下延(yán)伸到模(mó)组封装(zhuāng),为国(guó)内外客(kè)户提供一站(zhàn)式(shì)代工解决方案,为功率、传感和传输等领域(yù)的半导体产品(pǐn)公司(sī)提供完整生产制(zhì)造(zào)平台,支持客户研(yán)发以及大规模量产。

  晶圆代工企(qǐ)业,中芯(xīn)国际关联企业,处于规模(mó)扩(kuò)张(zhāng)阶段,但(dàn)由于规模扩大太(tài)快,折旧研发投(tóu)入初(chū)期非常高,因(yīn)此利润大幅亏(kuī)损,好不(bù)容易快熬(áo)出头了(资本支出高峰在22年结束(shù)),公司也(yě)预(yù)期23年底会转为盈利,但下游需求(qiú)在(zài)23年(nián)大幅放缓,公司面(miàn)对的压力显然是要比那些已经规模化完成(chéng)有(yǒu)利润的(de)公司大得(dé)多,且公司(sī)过于依赖中芯(xīn)国(guó)际,未(wèi)来还有可能面(miàn)临同(tóng)业(yè)竞争(zhēng)而(ér)收回许可的风险。IPO募资高达(dá)219亿(yì),非常大的IPO了,不(bù)太乐(lè)观未来的(de)走势(shì)。

  五、万丰股份(603172)

  万丰股份主(zhǔ)要从事分(fēn)散(sàn)染料及其滤饼的研(yán)发、生产及销售,产(chǎn)品(pǐn)以(yǐ)中高端分散染料为主(zhǔ),主要用(yòng)于涤纶及(jí)其混纺(fǎng)织(zhī)物的染色和印花,经分散(sàn)染料印(yìn)染(rǎn)加(jiā)工(gōng)的(de)化(huà)纤纺织品(pǐn),色泽(zé)艳(yàn)丽,耐(nài)洗(xǐ)牢度优良,用途(tú)广(guǎng)泛。其中部分终端(duān)应用(yòng)品牌包括:安踏(tà)、李宁、阿迪达斯、耐克、优衣库、迪卡侬等。

  传统染料公司,毫无亮(liàng)点(diǎn),业绩在(zài)19年后一路下滑,22年利润(rùn)只有(yǒu)19年的一半都不到,下游服装行业景气度也一般(bān),不关注(zhù)了。

  六、友车科技(688479)

  用(yòng)友汽(qì)车成(chéng)立于2003年,自(zì)设立(lì)以来,公司主营业务一直(zhí)聚(jù)焦(jiāo)于汽车行业营销与(yǔ)后市场服务领域,为客户提(tí)供相(xiāng)关(guān)软件产(chǎn)品及(jí)服(fú)务(wù)。2010年被用友网络收购后(hòu),公司(sī)继续独立经营上述业(yè)务(wù)。用(yòng)友汽(qì)车主要面向汽车(chē)行业的整(zhěng)车厂、经销商、服务站等客户,提(tí)供营销(xiāo)与后市场服(fú)务领域的数(shù)智化解决(jué)方案、云(yún)服务、软件(jiàn)及专业服务。

  用友(yǒu)集(jí)团旗下子公司(sī)分拆上市,汽车软(ruǎn)件服务,汽车数(shù)字化是趋势,且随着人均(jūn)保有(yǒu)量的增长,公(gōng)司行业(yè)前景不算很差,但公司自身(shēn)技术(shù)含量较低,产品以车企营(yíng)销系统为(wèi)主,基本(běn)没什(shén)么研发,都靠销售(shòu),且(qiě)汽车行业有明显周期性。

  七、经纬股份(301390)

  成立于2003年3月(yuè)的(de)经纬(wěi)股份主要从事(shì)电力工程(chéng)技术服务及地理信息技术服务。电力(lì)工程技术(shù)服务占主营业务收入比重超过80%,是公司主要收入和利润来源。电(diàn)力(lì)工程(chéng)技(jì)术服(fú)务主要系为电网企业、工商(shāng)业(yè)企(qǐ)业(yè)电(diàn)力(lì)相关(guān)工程提(tí)供(gōng)规划咨(zī)询、设计、工程(chéng)建设等(děng)服务。

  电(diàn)网和(hé)地理信息设计咨询公(gōng)司,主要是电力(lì)工程技术(shù)服务收入为主,比较依赖内蒙和浙江(jiāng)地区的国家(jiā)电(diàn)网,本质上(shàng)是工程类企(qǐ)业(yè),设备施工业务,所(suǒ)以应(yīng)收(shōu)款高,坏账多,现金流差,不关注了。

  八(bā)、慧智微(688512)

  慧智微是一家为智能手机、物联网等(děng)领域(yù)提供射(shè)频前端的芯片设计公司(sī),主营(yíng)业务(wù)为射频前端芯(xīn)片(piàn)及模组的研发、设计和销售。慧智(zhì)微具(jù)备全套射频前端芯片设计能(néng)力(lì)和集成化模(mó)组研发能力,技术体系以(yǐ)功率放大器(qì)(PA)的设计能力为(wèi)核心,兼具低噪声放(fàng)大器(LNA)、射频开(kāi)关(Switch)、集(jí)成无源器件滤波器(qì)(IPDFilter)等射频器件(jiàn)的设计能力,产品系列覆盖(gài)的通信频段需求包括2G、3G、4G、3GHz以(yǐ)下的(de)5G重耕频段(duàn)、3GHz~6GHz的5G新频段等(děng),可为(wèi)客(kè)户提(tí)供无线(xiàn)通信射频前端发射模组、接收模组等(děng)。

  射频前端芯片模组公司,下游主(zhǔ)要是消费(fèi)电子,22年业绩大幅放缓,下游砍(kǎn)单存货大幅增(zēng)长,亏损不断(duàn)扩大,主要是大量研发投入,但高研发下,公(gōng)司毛利率极(jí)低(dī),远低于同行业公司,但即便这样,估值却一路上(shàng)升到150亿,在IPO之前(qián)大量机(jī)构(gòu)(近40家(jiā))参股(未来解禁后都会(huì)成为抛售的主力(lì))。搞不懂这公司的(de)价值在哪里(lǐ),但现在风口,很可能被(bèi)炒(chǎo)作。

  九、航天南湖(hú)(688552)

  航天(tiān)南湖是(shì)一家(jiā)主要从事防空预警雷达研(yán)发、生产、销售(shòu)和服务的国家级(jí)高新技术(shù)和(hé)专精特新(xīn)“小巨人”企业(yè)。公司产品主要包括(kuò)雷达及配(pèi)套(tào)装(zhuāng)备,重(zhòng)点供应(yīng)国内军方(fāng)客户和军工集团。成立至今,航天南(nán)湖(hú)已成为我国防空预警雷达(dá)主要生(shēng)产(chǎn)单位之一。

  军工雷达企业(yè),21年后业绩大幅下滑,22年虽然收入增长较快,但(dàn)利润远没有回到(dào)20年(nián),且关(guān)联交易(yì)占比越来越高,对于这种(zhǒng)客户不(bù)透明(míng)度极高的(de)军工企业,实在(zài)无法(fǎ)判断(duàn)未来的价值。

  十、蜂(fēng)助手(301382)

  蜂(fēng)助手(shǒu)是一家互(hù)联网数字化(huà)虚拟商品综合(hé)服务提供商,主(zhǔ)要为移动互联网(wǎng)相关场景客户提供移动互联(lián)网(wǎng)数(shù)字化(huà)虚拟商品聚合(hé)运(yùn)营(yíng)、融合运营(yíng)、分发运(yùn)营等综合运(yùn)营服(fú)务(wù),为物联网相(xiāng)关场(chǎng)景提供物联网流量(liàng)接入(rù)、硬件(jiàn)方(fāng)案、场景应用等综(zōng)合解决方案及(jí)云终端解决方案,并根据(jù)客户需求提(tí)供定制化的运营支撑服务及(jí)技术(shù)服(fú)务。一家售卖移动(dòng)流量、话费、爱优芒会(huì)员卡等数字化虚拟(nǐ)商品的(de)综合(hé)型中(zhōng)间商,其主(zhǔ)要盈(yíng)利模式是获得购销差价或服务佣(yōng)金,占公(gōng)司总收入超过9成。

  流(liú)量中间(jiān)商(shāng),互联网卖流量的公司,主要是卖视频(pín)会(huì)员和其(qí)他(tā)通(tōng)用流量,业绩(jì)过去几年看起来不错,但公司现金(jīn)流越来(lái)越差,且互(hù)联网(wǎng)流(liú)量已经见(jiàn)顶,大互联网公(gōng)司越来越不依赖买量来拓广业务,感觉上市(shì)就是业(yè)绩(jì)顶峰(fēng)。

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