民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个(gè)视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够(gòu)反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数量多且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业(yè)群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要的(de)拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的(de)第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国(guó)出口企(qǐ)业群(qún)像五点特(tè)征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包(bāo)含部(bù)分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移(yí)至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度境电(diàn)商发展迅速有关(guā两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度n)，部(bù)分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄(é)出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售(shòu)于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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