民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中(zhōng)国(guó)出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大(dà)的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更(gèng)多(duō)人流来(lái)自于境(jìng)内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过831143是什么意思(guò)去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动(dòng)能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸831143是什么意思(mào)易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其(qí)他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移(yí)产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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