民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流(liú)交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国(guó)出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一路国家(jiā)订央音展演比赛金奖比例 央音展演总展演是国家级的吗(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能央音展演比赛金奖比例 央音展演总展演是国家级的吗够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本(běn)次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存(cún)在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所面临的(de)出口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn央音展演比赛金奖比例 央音展演总展演是国家级的吗)移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群(qún)像》

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